Куда направляется AppLovin (APP) — следите за одним моментом

AppLovin (APP) – это чудо рекламной технологии, которое взмывало к небесам почти на 1200% за последние два года, если верить моим старым глазам. Да, не слишком скромно они себя чувствуют, а ведь этому были даны немалые причин: неземные доходы и волны инвесторского оптимизма, как будто каждый день был праздником на фондовом рынке!

🐢

Ищешь ракеты? Это не к нам. У нас тут скучный, медленный, но надёжный, как швейцарские часы, фундаментальный анализ.

Инвестировать в индекс

Что касается доходов, то AppLovin обеспечил прирост, превышающий 250% за последние пять лет. Это, верьте или нет, эквивалентно сильному среднегодовому темпу роста (CAGR) больше 20%. Да просто с ума сойти, как легко обмануть обывателя.

Инвесторы же стали смотрят на компанию иначе: пять лет назад она обменивалась на десятикратный коэффициент своих продаж, а теперь чудо-машина стоит больше 20-кратной оценки. Это означает, что они смотрят на бизнес с большими надеждами и готовы платить больше, чтобы стать частью его успехов. О, какие мы дальновидные!

Теперь, в 2025 году, AppLovin вырос еще на 10% с начала года, и с этими цифрами у активных инвесторов возникает вопрос: что же нам думать об этой компании? Ну, вот ключевое, за чем стоит внимательно следить в неуемном 2025 году.

Но сначала, что же такое AppLovin

Программа Axon от AppLovin помогает приложениям находить пользователей и зарабатывать на этом добром деле. Некоторые приложения показывают рекламу, а другие просто покупают рекламные слоты, как будто это картошка на базаре. Платформа работает на основе искусственного интеллекта, и, судя по росту доходов, этот подход явно неплох.

Сложная AI-программа от AppLovin сама по себе подстегнула прибыль. В первом квартале 2025 года доход компании подскочил на 40% по сравнению с прошлым годом, достигнув 1.5 миллиарда долларов. Неудивительно, что валовая маржа взвозилась до небес – до 82% с 72% за тот же период год назад. Да тут можно запросто натереть нос самым непробиваемым финансовым аналитикам!

Кроме того, операционные расходы AppLovin за первый квартал упали во многих областях, словно они собрали всю комиссию жадных биржевых брокеров в одну коробку. Например, расходы на продажи и маркетинг сократились на 19% по сравнению с первым кварталом 2024 года. И на R&D ушло на 21% меньше. Вероятно, некоторые инвесторы хотят, чтобы технологические компании продолжали тратить деньги на исследование, чтобы оставаться на шаг впереди. Но вот в чем суть: прибыли компании взлетают, и пусть их менеджеры держат свои бесконечные траты в узде.

А вот и график, показывающий, как показатели Free Cash Flow и прибыли на акцию опередили рост доходов в прошлом году.

За чем следить с AppLovin

Судя по всему, у AppLovin все складывается весьма успешно. Но вот штука: компания, как тот ларец с секретом, на самом деле занималась лишь одной частью рекламного рынка, а именно – мобильными видеоиграми. Но, как исламская культура, это уже в прошлом.

В 2025 года AppLovin значительно расширяет свои горизонты, и именно за этим следят трезвые инвесторы на протяжении всего года.

Видите ли, AppLovin собирается выйти за пределы привычного мира мобильных приложений и заняться веб-рекламой. Да, компания нацелена не только на видеоигры, но и на другие сферы, такие как подключенное ТВ и электронная коммерция. Короче говоря, AppLovin преуспел со своим первоначальным шанси, и теперь нацеливается на нечто гораздо большее.

Если же они добьются успеха с этой расширенной стратегией, чистосердечно, AppLovin может стать не только удачливым, но и прибыльным предприятием, обгоняющим S&P 500. Обычно такие компании имеют высокие темпы роста и прибыльности. Если AppLovin удастся успешно перескочить с мобильных игр на более широкую арену, нам будет о чем поговорить.

Но если возникнут трудности, как это часто бывает, оболочка под названием «акции» может грозить тяжелым временем для акционеров. Ведь, как вы помните, акции сейчас оцениваются более чем в 20 раз от их оборота, что предполагает высокую степень роста в ближайшие годы. Если же программное обеспечение опять закроется на узком рынке мобильных игр, то рост может остаться только в мечтах, и акции начнут терять в цене.

В целом, я склонен верить, что AppLovin заслуживает капельки доверия, пока они расширяются. Многие сомневались, что компания справится с мобильными играми, но она переиграла всех скептиков один раз, так почему бы ей не повторить этот немалый трюк? Хотя я, конечно, не пророк, поэтому инвесторам стоит следить за признаками успеха расширенной стратегии AppLovin в 2025 году.

Ожидается, что AppLovin представит финансовые результаты за второй квартал 2025 года 6 августа. 🤔

Смотрите также

2025-07-27 11:36