На рынке краткосрочных облигаций два ETF – Vanguard Short-Term Bond ETF (BSV) и iShares Core 1-5 Year USD Bond ETF (ISTB) – привлекают внимание инвесторов, стремящихся к диверсификации и стабильности. Данный анализ призван предоставить объективную оценку ключевых характеристик обоих фондов, выявляя потенциальные преимущества и недостатки для формирования инвестиционного портфеля.
Обзор и ключевые показатели
Оба фонда ориентированы на инвестиции в краткосрочные долговые обязательства, однако демонстрируют различия в структуре портфеля и стоимости управления. Ниже представлена сравнительная таблица основных показателей:
| Показатель | ISTB | BSV |
|---|---|---|
| Эмитент | iShares | Vanguard |
| Комиссия за управление | 0.06% | 0.03% |
| Доходность за 1 год (на 7 февраля 2026 г.) | 1.73% | 1.68% |
| Дивидендная доходность | 4.14% | 3.86% |
| Бета | 0.11 | 0.09 |
| Активы под управлением (AUM) | 4.79 млрд долларов | 43.41 млрд долларов |
Бета-коэффициент отражает волатильность цены по отношению к индексу S&P 500 и рассчитывается на основе пятилетних еженедельных данных. Доходность за год представляет собой общую доходность за последние 12 месяцев.
Несмотря на схожие показатели комиссии и годовой доходности, ISTB демонстрирует более высокую дивидендную доходность. Однако, значительный объем активов под управлением BSV может свидетельствовать о более высокой ликвидности и, следовательно, меньшем риске при операциях купли-продажи.
Анализ эффективности и рисков
Оценка рисков является ключевым аспектом при выборе между двумя фондами. Ниже представлена сравнительная таблица показателей, характеризующих потенциальные потери и динамику роста:
| Показатель | ISTB | BSV |
|---|---|---|
| Максимальное снижение (за 5 лет) | (9.34%) | (8.55%) |
| Рост 1000 долларов за 5 лет | 943 доллара | 951 доллар |
Максимальное снижение отражает наибольшую потерю стоимости за определенный период времени. В данном случае, ISTB демонстрирует более высокую волатильность, что может быть связано с более широкой диверсификацией портфеля и включением в него менее надежных долговых обязательств.
Структура портфеля и инвестиционная стратегия
BSV формирует портфель преимущественно из государственных облигаций США и корпоративных облигаций инвестиционного уровня. Преобладание долговых обязательств с высоким кредитным рейтингом (73% AAA) обеспечивает повышенную надежность, однако ограничивает потенциальную доходность. Приблизительно 12% портфеля составляют облигации с рейтингом A и BBB, что несколько увеличивает риск.
ISTB придерживается более широкой инвестиционной стратегии, охватывая более чем 7000 наименований долговых обязательств. Преобладание облигаций с рейтингом AA (61%) обеспечивает диверсификацию, однако фонд также включает в портфель облигации с более низким кредитным рейтингом, вплоть до BB и ниже. Данный подход позволяет повысить потенциальную доходность, однако сопряжен с повышенным риском дефолта.
Выводы и рекомендации
Выбор между BSV и ISTB зависит от индивидуальных инвестиционных целей и склонности к риску. BSV представляется более консервативным вариантом, ориентированным на стабильность и сохранность капитала. ISTB, напротив, предлагает более высокую потенциальную доходность, однако сопряжен с повышенным риском.
Инвесторам следует учитывать, что рынок облигаций характеризуется более низкой волатильностью по сравнению с рынком акций. Следовательно, данные ETF не могут обеспечить столь же быстрый рост капитала, однако обеспечивают стабильные дивидендные выплаты. При принятии решения необходимо тщательно оценить структуру портфеля каждого фонда и сопоставить ее со своим инвестиционным профилем.
Смотрите также
- БИТКОИН ПРОГНОЗ. BTC криптовалюта
- ПРОГНОЗ ДОЛЛАРА К ШЕКЕЛЮ
- ЭФИРИУМ ПРОГНОЗ. ETH криптовалюта
- SOL ПРОГНОЗ. SOL криптовалюта
- РИППЛ ПРОГНОЗ. XRP криптовалюта
- SAROS ПРОГНОЗ. SAROS криптовалюта
- ДОГЕКОИН ПРОГНОЗ. DOGE криптовалюта
- Акции Южуралзолото ГК прогноз. Цена акций UGLD
- SUI ПРОГНОЗ. SUI криптовалюта
- FARTCOIN ПРОГНОЗ. FARTCOIN криптовалюта
2026-02-08 21:42