Капризы господина Тиля и его ставка на будущее

Господа, позвольте представить вам зрелище поистине забавное! Мистер Питер Тиль, финансист, известный своим проницательным умом и склонностью к неожиданным поворотам, вновь разыгрывает перед нами комедию на биржевом рынке. Он, словно опытный актер, меняет декорации, избавляясь от одних персонажей и приглашая других на сцену своего инвестиционного театра. И, признаться, спектакль этот весьма поучителен, если приглядеться к мотивам столь капризного господина.

☕️

Читаем отчёты, пьём кофе, ждём дивиденды. Если тебе надоел хайп и ты ищешь скучную, но стабильную гавань — добро пожаловать.

Бесплатный Телеграм канал

Мистер Тиль, как известно, является сооснователем PayPal и Palantir Technologies, а также первым внешним инвестором в компанию, ныне известную как Meta Platforms. Он, словно алхимик, умеет превращать обычные предприятия в золотые, и потому его действия заслуживают внимательного изучения. Ибо, как гласит старая поговорка, у каждого чудака есть своя логика, хотя порой она и кажется нам весьма причудливой.

Через свой инвестиционный фонд Thiel Macro, господин Тиль управляет капиталом в размере более 74 миллионов долларов, и его сделки, согласно требованиям регулятора, становятся доступны широкой публике. Мы, скромные наблюдатели, можем лишь гадать о причинах этих сделок, но порой, господа, даже гадание может оказаться полезным занятием.

Недавно, господин Тиль совершил ход, который вызвал немало перешептываний в финансовых кругах. Он избавился от всех своих акций компании Nvidia, признанного лидера в области искусственного интеллекта, и приобрел акции двух технологических гигантов. Ибо, как говорится, «новое вино в старых бурдюках» – иногда стоит отказаться от привычного, чтобы открыть для себя нечто новое.

Роль Nvidia в комедии искусственного интеллекта

Позвольте мне объяснить, почему я называю это сменой ставки. Компания Nvidia долгое время считалась двигателем революции искусственного интеллекта. Она является ведущим производителем графических процессоров (GPU), тех самых чипов, которые необходимы для развития и использования искусственного интеллекта. Ее GPU превосходят по своим характеристикам аналоги конкурентов, что привело к взрывному росту прибыли и стоимости акций. В прошлом финансовом году выручка компании достигла рекордных более 130 миллиардов долларов. Акции Nvidia выросли в несколько раз за последние пять лет. Поистине впечатляющее зрелище, достойное пера Шекспира!

Более того, обещание Nvidia ежегодно обновлять свои чипы может укрепить ее лидерство в долгосрочной перспективе. А прогнозы аналитиков относительно рынка искусственного интеллекта, оцениваемого более чем в 2 триллиона долларов к началу следующего десятилетия, указывают на огромный потенциал роста для таких компаний, как Nvidia. Все это побуждает инвесторов покупать акции Nvidia в надежде на бум искусственного интеллекта. Однако, господин Тиль, приобретший акции Nvidia в четвертом квартале 2024 года, избавился от всех своих акций в третьем квартале 2025 года. Это составило 537 742 акции, или 40% его портфеля. Поистине неожиданный поворот!

Новые маски в театре господина Тиля

И в то же время, господин Тиль приобрел новые акции двух технологических гигантов:

Господин Тиль купил 49 000 акций компании Microsoft, и теперь они составляют 34% его портфеля.
Господин Тиль купил 79 181 акцию компании Apple, и теперь они составляют 27% его портфеля.

Господин Тиль не объяснил причин этих сделок, но мы можем предположить, что он решил отказаться от акций компании, которые взлетели на начальном этапе бума искусственного интеллекта, и переключиться на акции компаний, которые не испытали такого огромного роста и сегодня торгуются по более низким ценам. Ибо, как гласит старая мудрость, «не гоняйся за скачущей лошадью, если у тебя нет сил ее удержать».

Зависимость Nvidia от капризов искусственного интеллекта

Важно отметить, что Nvidia гораздо больше зависит от искусственного интеллекта для роста, чем Microsoft и Apple. Это было положительным моментом для Nvidia в последние пару лет и привело к росту стоимости акций. Однако Nvidia также может быть воспринята как более рискованная инвестиция, чем Microsoft и Apple. Microsoft получает доход от различных направлений бизнеса, от программного обеспечения до облачных вычислений, которые обеспечивали рост еще до бума искусственного интеллекта. Apple лишь недавно начала внедрять функции искусственного интеллекта в свои устройства, поэтому, хотя Apple может извлечь выгоду из искусственного интеллекта, компания не сильно зависит от него для роста. Это означает, что они менее подвержены рискам в случае замедления или возникновения проблем в истории искусственного интеллекта.

Таким образом, смена ставок господина Тиля расширяет его экспозицию к компаниям, которые участвуют в пространстве искусственного интеллекта, но не так тесно связаны с ним, как Nvidia. Теперь вопрос в том, стоит ли следовать его шагам? Это зависит от вашей инвестиционной стратегии. Если вы осторожный инвестор или обеспокоены формированием пузыря искусственного интеллекта, Microsoft и Apple — отличный выбор сегодня. Но если вы агрессивный инвестор, стремящийся максимизировать свой потенциал роста искусственного интеллекта, вы можете придерживаться Nvidia — этот гигант все еще может иметь возможности для роста.

Смотрите также

2026-01-31 12:13