Какие компании США готовы извлечь выгоду из возвращения цепочек поставок?

Задолго до того, как я по-настоящему освоился в экономике, которая казалась мне столь загадочной, как лабиринт из неясных данных и неопределенных трендов, я познакомился с этим удивительным понятием — возвращением цепочек поставок. Всё это началось с восьмимесячной власти Дональда Трампа, который решил потрясти глобальную торговую систему, введя пошлины, чтобы в итоге добиться «перетасовки» карт на международной арене.

☕️

Читаем отчёты, пьём кофе, ждём дивиденды. Если тебе надоел хайп и ты ищешь скучную, но стабильную гавань — добро пожаловать.

Бесплатный Телеграм канал

Хотя фондовый рынок быстро оправился от краха, последовавшего за объявлением о повышении тарифов, компании, затронутые новыми налогами на импорт, все еще бегают в поисках решений, чтобы адаптировать свои цепочки поставок. Исследования, как, например, от CORP-DEPO, показывают, что процесс ещё далек от завершения.

RH, когда-то известная как Restoration Hardware, объявила, что она начинает снижать зависимость от Китая. Производство в этой стране должно составить всего 2% к концу года, а основной акцент компания планирует сделать на расширение производства в Северной Каролине.

Lululemon пересматривает свою систему выполнения заказов в интернете, особенно после того как налоговые льготы для товаров стоимостью меньше $800 были отменены. Такие изменения, как правило, подталкивают компанию к поиску более гибких моделей управления цепочками поставок.

Решение о возвращении производства на родные земли, конечно, стало одной из главных тем и заявленных целей администрации Трампа. Похоже, одни компании действительно борются с повышением тарифов, в то время как другие видят в этом шанс. Давайте посмотрим на три из них, которые, возможно, окажутся выигравшими.

1. Prologis

Если вам интересно, где спрятаны те самые золотые слитки для инвесторов, стоит обратить внимание на Prologis (PLD), гиганта в сфере недвижимости для логистики, который стал крупнейшим владельцем складских помещений в мире. Компания работает с такими гигантами, как Amazon и FedEx, и уверенно движется к тому, чтобы ещё больше усилить своё присутствие.

Как только компании начнут переносить производство обратно в США, им понадобится гораздо больше складов для хранения и распределения товаров. Интерес к таким объектам возрастает, особенно с учетом тренда на «неаршоринг» в Мексику. Это дополнительный бонус для Prologis, ведь их бизнес-активы прямо зависят от глобальной логистики, которую они так искусно обслуживают.

В отчете за второй квартал компания отметила, что их «проводка» арендных соглашений достигла рекордов. Этот оптимизм вполне обоснован — им предстоит дополнительное расширение в следующих кварталах, что означает рост и для их акций.

2. Manhattan Associates

В мире логистики, кроме Prologis, не меньшее внимание стоит уделить Manhattan Associates (MANH), поставщику логистического программного обеспечения. Это софт, который помогает компаниям управлять всем — от складов до распределения и даже обслуживающего персонала. Они как повар, который знает, как накормить всю армию, не давая ей голодать.

С каждым шагом, который делает администрация по части тарифов, спрос на такие решения только растет. Например, RH, которая в результате работы с Manhattan Associates смогла снизить запасы на 40% и уменьшить возвраты на 25%. За вторичный квартал остаточные обязательства компании выросли на 26% — знак того, что интерес к их услугам продолжает расти.

3. Intel

Ну и, конечно, невозможно не вспомнить о Intel (INTC), гиганте полупроводниковой промышленности, который может извлечь выгоду из текущей ситуации. Государственные гранты и программы вроде CHIPS Act поддерживают компанию в том, чтобы укрепить американскую полупроводниковую отрасль, и это имеет стратегическое значение для экономики.

Кроме того, после вложений со стороны правительства и таких гигантов, как Nvidia и Apple, роль Intel в глобальной цепочке поставок становится всё более важной. Возможно, компания и переживает не лучшие времена на фоне неудач в области искусственного интеллекта, но её фундаментальная роль в экономике и долгосрочные ресурсы обеспечат её стабильность.

Впрочем, как бы то ни было, всё это — большая игра с глобальными последствиями. И кто знает, что будет дальше, но одно можно сказать наверняка: новые тренды в цепочках поставок открывают массу возможностей. Интересно, как эти динамичные события повлияют на рынок в будущем? 🤔

Смотрите также

2025-10-02 12:43