На фондовом рынке вторая половина этого года выглядит как фееричное шествие в сторону небесных высот. S&P 500 вырос на почти 14% за последние 12 месяцев и каждый день встречает новые рекорды. Это великолепие подтолкнуло среднюю доходность дивидендов индекса до 1,2%, что почти является историческим минимумом. Вслед за этим исчезли дешёвые акции и те, которые могут похвастаться достойной доходностью. Но, как и в любой пьесе, всегда есть место для сюрприза.
Не всё так безнадежно, как кажется на первый взгляд. Акции Invitation Homes (INVH), впрочем, испытали настоящий моральный спад, упав более чем на 16% за прошлый год, и примерно на 20% с пика за 52 недели. Однако именно эта просадка привела к тому, что доходность дивидендов компании выросла до 4,1%. Для меня, как для инвестора, имеющего склонность к поиску выгодных возможностей, это стало настоящим вызовом — сдержаться было просто невозможно. Именно поэтому я недавно пополнил свой портфель этими акциями, рассудив, что качество компании, её прогнозируемый рост и привлекательность дивидендов оправдают такой шаг.
Невозмутимые арендные доходы
Invitation Homes — это один из ведущих владельцев и управляющих недвижимости для аренды, специализирующийся на домах для одного хозяина. Компания владеет почти 93 000 жилыми объектами и управляет ещё 17 000 для других инвесторов. Компания сконцентрирована на 16 ключевых рынках жилья, в основном на Солнцезащитном поясе и на западном побережье, где наблюдается рост населения и занятости, что является её очевидным преимуществом.
Непрерывный спрос на жильё позволил компании построить портфель арендной недвижимости, приносящий стабильные и растущие доходы. Сфокусированность на востребованных объектах, таких как дома для одной семьи, а также присутствие в динамичных регионах, принесло компании рост операционной прибыли на уровне, значительно превышающем средний показатель по рынку. С момента первичного публичного предложения в 2017 году компания увеличила свою операционную прибыль на более чем 60%, что почти в два раза больше, чем средний рост для многоквартирных домов (36,7%).
Портфель компании демонстрирует высокие показатели занятости, которая составляет более 97% в этом году. За последний квартал компания увеличила арендную плату на 4% — это стало основой для сильного денежного потока, который, в свою очередь, позволяет оплачивать дивиденды. В этом году компания планирует выплатить около 72% своего скорректированного денежного потока в виде дивидендов, что является довольно консервативным подходом и позволяет ей сохранять достаточно средств для приобретения новых объектов.
Множество путей для продолжения роста
Рост аренды — это лишь один из множества факторов, способствующих росту Invitation Homes. Компания регулярно покупает дома для расширения своего портфеля недвижимости, причём как самостоятельно, так и через партнёрства с другими инвесторами. В этом году она планирует потратить около 750 миллионов долларов на приобретение новых объектов. Эти приобретения происходят на открытом рынке, от других инвесторов или напрямую у застройщиков. Также компания заключила партнёрства с несколькими крупными строительными компаниями для покупки более 1 800 специально построенных объектов для аренды в ближайшие несколько кварталов.
Кроме того, у Invitation Homes есть обширные возможности для расширения своей третьесторонней управляющей деятельности, которую компания запустила в прошлом году. Этот сервис позволяет использовать внутренние управленческие ресурсы компании для предоставления услуг другим инвесторам, что даёт дополнительный доход. Также эта деятельность может привести к приобретению объектов, которые компания управляет, когда её клиенты решат их продать.
Не так давно компания запустила программу кредитования застройщиков. В рамках первого соглашения она предоставила заём в 32,7 миллиона долларов для поддержки строительства 156 домов в Техасе. Компания получила опцию покупки этого жилого комплекса после его стабилизации, что может стать новым источником доходов и инвестиционных возможностей.
С постоянным ростом портфеля и арендных доходов Invitation Homes продолжит повышать свои дивиденды. Компания увеличивает выплаты каждый год с момента IPO в 2017 году, а в прошлом году рост составил 3,6%.
Выдающаяся инвестиционная возможность
Акции Invitation Homes показали спад в прошлом году, несмотря на бурный рост рынка. Но вот вам маленькая находка: благодаря этому падению дивидендная доходность компании выросла до более чем 4%. Для компании с выдающимся ростом, такая доходность — весьма привлекательная перспектива. Учитывая все преимущества и будущие возможности роста, я не мог упустить шанс купить больше акций этого высококачественного дивидендного актива по такой цене.
🎭
Смотрите также
- БИТКОИН ПРОГНОЗ. BTC криптовалюта
- ПРОГНОЗ ДОЛЛАРА К ШЕКЕЛЮ
- ЭФИРИУМ ПРОГНОЗ. ETH криптовалюта
- SOL ПРОГНОЗ. SOL криптовалюта
- РИППЛ ПРОГНОЗ. XRP криптовалюта
- ДОГЕКОИН ПРОГНОЗ. DOGE криптовалюта
- SAROS ПРОГНОЗ. SAROS криптовалюта
- FARTCOIN ПРОГНОЗ. FARTCOIN криптовалюта
- SUI ПРОГНОЗ. SUI криптовалюта
- Акции Южуралзолото ГК прогноз. Цена акций UGLD
2025-10-19 02:25