Искусственный разум и золотая лихорадка: взгляд на Nvidia

Послушайте-ка, господа, вот вам история, достойная старых времен золотой лихорадки. Только вместо поисков золотых самородков, мы копаемся в песках искусственного разума. И скажу я вам, нажива там ожидается куда более крупная, чем в Калифорнии сто с лишним лет назад. Все эти разговоры про искусственный интеллект – не просто модное словечко, а настоящий переломный момент. И если вы думаете, что пропустили поезд, то спешу вас успокоить – поезд еще только набирает ход, а вот билеты, знаете ли, раскупаются быстро.

🐢

Ищешь ракеты? Это не к нам. У нас тут скучный, медленный, но надёжный, как швейцарские часы, фундаментальный анализ.

Бесплатный Телеграм канал

Я уж сколько лет наблюдаю за этими рыночными плясками, и скажу вам откровенно: есть компании, которые просто плывут по течению, а есть те, что сами создают волны. И вот одна такая компания, которая, кажется, намеренно бушует на море возможностей, – это Nvidia (NVDA 0.29%). Они, знаете ли, не просто делают железо, они строят будущее, и, судя по всему, строят его весьма умело.

Nvidia только начинает

Многие, особенно новички в этом деле, посмотрят на график акций Nvidia и решат, что упустили свой шанс. Мол, взлетела она уже некуда. А это, господа, как раз и есть та самая ошибка, которую совершают все, кто гоняется за прошлым. Зачем оглядываться на то, что могло бы быть, когда впереди целое море возможностей? Рынок, знаете ли, смотрит в будущее, и инвесторам не мешало бы последовать его примеру. К счастью для тех, кто присматривается к Nvidia, праздник искусственного интеллекта только начинается.

Nvidia производит графические процессоры (GPU), которые обладают удивительной способностью обрабатывать множество вычислений одновременно. Это как если бы у вас была армия крошечных рабочих, которые трудятся не покладая рук. Идеально подходит для таких задач, как генеративный искусственный интеллект, где требуется огромная вычислительная мощность. Хотя GPU успешно применяются и в других областях, например, в инженерных симуляциях или даже в майнинге криптовалюты, но спрос со стороны искусственного интеллекта, знаете ли, затмевает все остальное.

В 2025 году Nvidia оценила глобальные капитальные затраты центров обработки данных примерно в 600 миллиардов долларов. Но, говорят, к 2030 году эта цифра может вырасти до 3-4 триллионов долларов. Некоторые, конечно, скажут, что Nvidia просто раздувает пузырь искусственного интеллекта. Но я считаю, что стоит прислушаться к тем, кто лучше всех разбирается в этом деле. Nvidia, знаете ли, обладает информацией, которой нет у других. Они уже распродали все свои мощности на ближайшие годы, и заказчики готовы ждать, чтобы получить оборудование, когда оно будет готово. Это как если бы вы заказали новый экипаж, а кузнец обещал его доставить через год. Приходится терпеть, если хочешь получить лучшее.

Но что это значит для Nvidia и ее инвесторов?

Nvidia уже занимает значительную часть рынка

Nvidia уже сейчас занимает внушительную долю рынка вычислений для искусственного интеллекта. Но конкуренты, такие как AMD и Broadcom, могут попытаться откусить кусок от этого пирога. Поэтому я немного снижаю свои ожидания по росту. По оценкам Уолл-стрит, в 2026 финансовом году (заканчивающемся в январе 2026 года) Nvidia получит около 213 миллиардов долларов дохода. Если верить оценке в 600 миллиардов долларов капитальных затрат центров обработки данных, то Nvidia получает более трети всех расходов. Это огромная доля рынка, но если снизить ее до 25%, то можно немного подстраховаться.

Если рынок достигнет 3 триллионов долларов к 2030 году, то Nvidia может произвести 750 миллиардов долларов дохода, если сохранит долю рынка в 25%. Это смелый прогноз, но с учетом истории Nvidia, я не думаю, что это невозможно. 750 миллиардов долларов дохода – это более чем в три раза больше, чем сейчас. Это делает акцию отличной инвестицией.

Редко можно увидеть, как компания утроит свой доход за пять лет, тем более такую крупную, как Nvidia. Но на инфраструктуру искусственного интеллекта тратятся огромные деньги, и Nvidia – один из лучших способов извлечь из этого выгоду. Искусственный интеллект – это инвестиционная возможность целого поколения, и Nvidia – мой лучший способ извлечь из этого выгоду в 2026 году.

Смотрите также

2026-01-18 05:32