На первый взгляд, иранский конфликт представляется катастрофой для фондового рынка. Значительная доля мировых ресурсов – нефть, азот, прочие критически важные товары – проходит через Ормузский пролив, контролируемый, как известно, весьма непредсказуемой стороной. Это обстоятельство, безусловно, вызывает тревогу, и инвестор, естественно, склонен к осторожности, к выводу средств, к ожиданию худшего. Однако, как это часто бывает, рынок отреагировал кратковременным падением, за которым последовало удивительно быстрое восстановление. И в этом, если присмотреться, кроется некая извращенная логика, некий механизм, который, возможно, и следует изучить.
1. Война как фактор финансовых рынков
Геополитические конфликты, несомненно, разрушительны для людей и инфраструктуры, на которой они зависят. Это аксиома, не требующая доказательств. И, разумеется, никто не желает страдания. Однако, как это ни странно, война обладает сложными экономическими побочными эффектами. Она неизбежно становится катализатором определенных бизнес-процессов, стимулирует спрос на ресурсы, что, в свою очередь, ведет к росту цен. Вспомните, как экономика Соединенных Штатов переходила от депрессии к нехватке рабочей силы в преддверии Второй мировой войны. Или, например, как компания Ford Motor Company переоборудовала свои мощности для производства бомбардировщиков B-24 со скоростью один самолет каждые шестьдесят три минуты. Этот факт, если его тщательно проанализировать, представляется одновременно абсурдным и закономерным.
Очевидным бенефициаром военных действий являются компании оборонной промышленности, такие как Lockheed Martin или RTX. Но и в современном мире, где вооруженные силы все больше зависят от технологий, выгоду могут получить такие компании, как Nvidia или Palantir. Однако потребности не ограничиваются только вооружением и танками. Растет спрос на продукты питания, одежду, жилье, медикаменты и другие предметы первой необходимости. Таким образом, диверсифицированные компании, такие как PepsiCo, Caterpillar или Amazon, также могут извлечь выгоду. И, разумеется, нельзя забывать о необходимости базовых товаров для производства всего этого. Компании, занимающиеся добычей сырья, такие как Archer-Daniels-Midland или Chevron, также должны получить прибыль от возросшего спроса. Этот процесс, если его описать в деталях, напоминает сложный бюрократический механизм, где каждый винтик выполняет свою функцию, даже если эта функция кажется абсурдной.
2. Уникальное положение Соединенных Штатов
Современное оружие способно достигать целей на огромных расстояниях. Однако география по-прежнему имеет значение. Соединенные Штаты физически удалены от многих основных зон конфликтов – отделены океанами. Это снижает непосредственный риск прямого ущерба по сравнению с регионами, находящимися ближе к зоне боевых действий. Эта относительная удаленность может сделать США более безопасным направлением для торговли и инвестиций. В последнее время, как сообщают различные источники, все больше нефтяных танкеров направляются в США в поисках нефти. Это может привести к увеличению потока нефти в США и потенциальным экономическим выгодам, даже если общая ситуация остается опасной и дестабилизирующей во всем мире. Этот процесс, если его описать в деталях, напоминает сложную логистическую операцию, где каждый танкер выполняет свою функцию, даже если эта функция кажется абсурдной.
Однако более глубокие последствия должны проявиться в долгосрочной перспективе. Географическая удаленность делает США уникально безопасным местом для ведения бизнеса. Вероятно, производственные мощности, которые компании переносили за границу в последние десятилетия, могут вернуться в США. Это может повлиять на такие компании, как Apple, Walmart, и даже иностранных производителей, работающих в США, таких как TSMC. Этот процесс, если его описать в деталях, напоминает сложный бюрократический механизм, где каждый винтик выполняет свою функцию, даже если эта функция кажется абсурдной.
Это также может принести дополнительную выгоду инновационным отраслям США, которые оставались сильными в мирное время. Даже когда компании переносили больше производственных мощностей за границу, мир сильно зависит от продуктов, изобретенных в США. Это должно принести дополнительную выгоду Nvidia, а также таким компаниям, как OpenAI, Google (Alphabet) и Gilead Sciences. Этот процесс, если его описать в деталях, напоминает сложный бюрократический механизм, где каждый винтик выполняет свою функцию, даже если эта функция кажется абсурдной.
Иранский конфликт и американские акции
Конфликт в Иране превратился в гуманитарный кризис, который может продолжаться. Хотя ситуация вызывает серьезную обеспокоенность с глобальной точки зрения, она не обязательно является основанием для снижения экспозиции к акциям США, особенно если у вас есть экспозиция к S&P 500 (^GSPC +1.20%).
Исторически периоды конфликтов были связаны с увеличением спроса на определенные товары и услуги, что, в свою очередь, может поддержать финансовые показатели некоторых компаний. Как будто конфликт сам по себе создает потребность в определенных товарах и услугах. Этот процесс, если его описать в деталях, напоминает сложный бюрократический механизм, где каждый винтик выполняет свою функцию, даже если эта функция кажется абсурдной.
Поскольку возможность производить где-либо еще менее определенна, клиенты, вероятно, обратятся в США за широким спектром продуктов.
Кроме того, культура инноваций особенно сильна в США. Это должно означать, что любые распродажи, вызванные военной паникой, должны превратиться в возможность для покупки акций наиболее важных компаний США. Этот процесс, если его описать в деталях, напоминает сложный бюрократический механизм, где каждый винтик выполняет свою функцию, даже если эта функция кажется абсурдной.
Смотрите также
- БИТКОИН ПРОГНОЗ. BTC криптовалюта
- ПРОГНОЗ ДОЛЛАРА К ШЕКЕЛЮ
- SIREN ПРОГНОЗ. SIREN криптовалюта
- SAROS ПРОГНОЗ. SAROS криптовалюта
- ЭФИРИУМ ПРОГНОЗ. ETH криптовалюта
- MYX ПРОГНОЗ. MYX криптовалюта
- SOL ПРОГНОЗ. SOL криптовалюта
- ORDI ПРОГНОЗ. ORDI криптовалюта
- ПРОГНОЗ ЕВРО К ШЕКЕЛЮ
- ZEC ПРОГНОЗ. ZEC криптовалюта
2026-04-18 16:09