Инвестирование в компанию Bitcoin Treasury: путь к миллионам или мираж?

На просторах нашей финансовой вселенной новые Bitcoin (BTC -0.31%) treasury компании появляются, как грибы после дождя. Они стараются подражать успеху Strategy (MSTR 3.07%), когда-то известной как MicroStrategy, и теперь хранительницы верного пути к прибыли. 🤔

🐢

Ищешь ракеты? Это не к нам. У нас тут скучный, медленный, но надёжный, как швейцарские часы, фундаментальный анализ.

Инвестировать в индекс

Вот вам пример: акции Strategy подросли на 50% в этом году, в то время как Bitcoin лишь на 30%. Когда-нибудь, за чашкой кофе, вы сможете мечтать о таком превышении год за годом. На бумаге, инвестиции в компанию Bitcoin treasury, подобную Strategy, должны ускорить вашу дорожку к статусу миллионера. Но так ли это на практике? 🤨

Трек-рекорд Strategy

Чтобы ответить на этот вопрос, стоит внимательно посмотреть на статистику Strategy, дабы понять, насколько велика была разница в производительности в последние годы. Цифры действительно впечатляют. 😲

Посмотрите на доходности: Strategy начала скупать Bitcoin в августе 2020 года. Глядя в будущее, можно смело сказать, что где-то к январю 2024 года это окажется лучшим вложением по сравнению с прямыми инвестициями в Bitcoin.

За последние пять лет, Strategy выросла на 3,422%. В сравнении, Bitcoin поднялся лишь на 940%. Вот поэтому некоторые называют Strategy потенциальным «миллионерозаводом». В это время многие мультимиллионеры запускают свои трежери-компании, надеясь переквалифицироваться в миллиардерах. 😂

Секрет превосходства над Bitcoin

Теперь, вероятно, у вас в голове вертится вопрос: «Где же подвох?» Все это слишком просто. Может, деньги действительно растут на деревьях? 🌳💰

Вот и подвох: компании вроде Strategy используют комбинацию долгов и кредитного плеча для превышения доходности Bitcoin. Некоторые называют их ультра-рычажными фондами Bitcoin. Эта стратегия работает только при растущих ценах на криптовалюту, дешевых капиталовложениях и положительном настроении на рынке.

Сейчас как раз такая ситуация. В ноябре цена Bitcoin составила $69,000. Сегодня — $122,000. Процентные ставки больше не на нулевом уровне, но все равно относительно низкие по историческим меркам, так что компании также платят невысокие проценты по своим долгам.

А рынок, наполненный радужными бляшками от про-крипто действий администрации Трампа, сейчас тоже настроен позитивно. Некоторые даже уверены, что цифровая монета готова к настоящему «бычьему» забегу к $200,000 к концу года. 😅

Но а вдруг всё изменится? Способность привлечь новые деньги для покупки Bitcoin существует только если его цена продолжает расти. Более того, если стоимость финансирования увеличится, это создаст дополнительные трудности для трежери-компаний в поддержании оборота. В худшем случае им придется распродать часть своих токенов для выполнения обязательств.

Кубок пузыря Bitcoin treasury?

Дело дошло до того, что CNBC предупреждает — это может быть зарождающийся пузырь: «Наплыв инвестиций в Bitcoin трежери — разгоняемый дешевым капиталом, обещаниями доходности и известными брендами — начинает напоминать пузырь.»

И это после исторического объема капитала, собранного для покупки Bitcoin в этом году. Почти каждую неделю, кажется, открывается новая компания, чтобы сразу заявить о планах приобрести сотни миллионов долларов этой криптовалюты. Держать в голове все этот поток новых bitcoin-трежерей становится все сложнее! 😅📈

Есть чистые игроки на этой арене, как Strategy, которые занимаются только покупкой и удержанием Bitcoin. Есть гибридные трежери-компании, которые накапливают массивы крипто для дополнения своей основной деятельности.

И тут же имеются трежери компании, которые убеждают всех, что у них есть замечательные идеи по использованию всего этого крипто на своих балансах, например, выпустить новые продукты для кредитования Bitcoin для потребителей.

Меня беспокоит то, что некоторые публичные компании с убыточными бизнес моделями тоже начинают осваивать цифровые монеты. Очевидно, они испытывают давление со стороны акционеров и пытаются спасти ситуацию, превращаясь в гибридные Bitcoin-трежерии. 🤷‍♂️

Пока цена continues вверх, все эти действия имеют смысл с точки зрения акционерной стоимости. Однако некоторые аналитики сравнивают эту новую манию с манией начала 2000-х. 😬

Стоит ли покупать Bitcoin или компанию Bitcoin treasury?

Так что, внимание, покупатели! Если вы планируете инвестировать в компанию Bitcoin treasury, убедитесь, что вы понимаете риски, которые с этим связаны. Лучшие компании — это те, у которых есть значительная финансовая подушка и минимальные долги, если крипта вдруг решит пойти на юг.

Запомните: у этих компаний обычно нет ядра занимающегося бизнесом, чтобы генерировать денежный поток. Они зависят от постоянного привлечения капитала для поддержания своей покупательской привычки. 💸

В краткосрочной перспективе, я понимаю, как инвестиции в одну из этих новых трежери-компаний могут ускорить путь к статусу миллионера. Но в среднем и долгосрочном плане, я все еще считаю, что удержание Bitcoin напрямую — это самая гарантированная стратегия для успешного миллионера. Меньше переменных — меньше возможности накосячить. 🤷‍♀️

Смотрите также

2025-07-17 14:25