Инфраструктура ИИ: Неочевидный игрок

Мир собирается вложить семь триллионов долларов в инфраструктуру, чтобы поддержать развитие искусственного интеллекта в ближайшее десятилетие. Цифра впечатляет. Это не просто цифры на бумаге, а бетон, сталь, кремний и, конечно, деньги. Речь идет о строительстве фабрик ИИ, расширении вычислительных мощностей, создании энергосистем, способных выдержать эту нагрузку. И, как всегда, большинство смотрит на чипы. Ошибаются.

🐢

Ищешь ракеты? Это не к нам. У нас тут скучный, медленный, но надёжный, как швейцарские часы, фундаментальный анализ.

Бесплатный Телеграм канал

Инвесторы гоняются за блеском чипов, упуская из виду тех, кто строит фундамент. Один из первых, кто это понял, – Brookfield Infrastructure (BIPC +2.01%)(BIP +1.22%). Они двигались, пока остальные просто говорили.

Создавая инфраструктуру для ИИ

Brookfield Infrastructure – это глобальный игрок с опытом работы в коммунальных услугах, энергетике, транспорте и, что важно, в инфраструктуре данных. Они умеют зарабатывать деньги, и делают это стабильно. В 2025 году их операционная прибыль выросла на 6%, подстегнутая инфляцией, ростом объемов и инвестициями свыше полутора миллиардов долларов. И еще миллиард с лишним в приобретения. Они не сидят сложа руки.

В прошлом году они ввели в эксплуатацию 220 мегаватт новых дата-центров. Это как открыть новый банк, только вместо денег там – данные. И это принесло им более чем 50% прирост операционной прибыли от сегмента инфраструктуры данных. Цифры не врут.

Они также приобрели южнокорейскую компанию по производству промышленных газов, ключевого поставщика для производителей полупроводников. Это как найти источник воды в пустыне.

Больше роста, подстегнутого ИИ

Brookfield сейчас управляет примерно 1,2 гигаваттами мощности дата-центров по всему миру. У них есть еще 1,1 гигаватта в контрактах и достаточно земли для строительства еще 1,3 гигаватта. Они строят будущее, а не просто говорят о нем.

Они инвестируют не только в дата-центры, но и в инновационные решения для энергоснабжения. В прошлом году они установили 55 мегаватт мощности на базе топливных элементов Bloom Energy на одном из дата-центров в США. Это как установить новый двигатель на старый автомобиль, только вместо автомобиля – дата-центр. И они планируют установить еще 230 мегаватт к середине 2027 года.

Brookfield также сотрудничает с Intel в строительстве полупроводникового производства в США на 30 миллиардов долларов. Заводы начинают работать, и это не просто обещания.

Их энергетические активы – это еще один важный козырь. Растущий спрос на электроэнергию со стороны дата-центров и заводов по производству чипов – это золотая жила. У них есть возможности для инвестиций в расширение энергетической инфраструктуры.

Комплексное решение для инфраструктуры ИИ

Brookfield Infrastructure считает инфраструктуру ИИ инвестицией поколения. Они используют свою диверсифицированную глобальную платформу для инвестиций в чипы, дата-центры, промышленные газы и электроэнергию. Это как построить дом, начиная с фундамента и заканчивая крышей. Они в хорошей позиции, чтобы воспользоваться этим трендом в ближайшие годы. Они ожидают ускорения роста в этом году, по мере того, как их инвестиции в инфраструктуру ИИ начнут приносить плоды.

Смотрите также

2026-02-03 14:22