Иллюзии Воздушных Путей и Космических Далей

от

Инвестор, стоящий перед выбором между фондом ARK Space & Defense Innovation ETF (ARKX +0.76%) и U.S. Global Jets ETF (JETS 1.49%), оказывается перед дилеммой, отражающей более широкую болезнь нашего времени – склонность к преувеличениям и заблуждениям. Один фонд обещает участь в господстве над небесами и далями космоса, другой – удел в повседневной суете авиаперевозок. И то, и другое – лишь отражение стремления извлечь выгоду из человеческих чаяний, часто игнорируя реальные обстоятельства и риски.

☕️

Читаем отчёты, пьём кофе, ждём дивиденды. Если тебе надоел хайп и ты ищешь скучную, но стабильную гавань — добро пожаловать.

Телеграм канал

Оба фонда претендуют на охват аэрокосмической тематики, но делают это с принципиально разных позиций. U.S. Global Jets ETF концентрируется на текущих операциях коммерческой авиации, на взлетах и посадках, на пассажирах и грузах. ARK Space & Defense Innovation ETF простирает свои сети к орбитальным технологиям, суборбитальным полетам и инновациям в сфере обороны. Важно понимать, что авиационная отрасль во многом зависит от потребительского спроса, от капризов погоды и настроения путешественников. Космические и оборонные инновации, напротив, часто определяются государственными контрактами и технологическими прорывами, за которыми скрываются политические интриги и бюрократические проволочки. Рассмотрим же, как эти различные факторы влияют на стоимость, риски и состав портфеля для тех, кто ищет долгосрочный рост в небесах и за их пределами.

Снижение до Факта (Стоимость и Размер)

Показатель JETS ARKX
Эмитент US Global ARK
Комиссия за управление 0.6% 0.75%
Годовая доходность (на 27 мая 2026 г.) 28.7% 71.8%
Дивидендная доходность 0.8% Отсутствует
Бета 1.18 1.38
Активы под управлением (AUM) 865.2 млн долларов 717.3 млн долларов

Бета измеряет ценовую волатильность по отношению к S&P 500; бета рассчитывается на основе пятилетней ежемесячной доходности. Годовая доходность представляет собой общую доходность за последние 12 месяцев. Дивидендная доходность – это доходность дивидендов за последние 12 месяцев.

ARK Space & Defense Innovation ETF оказывается более дорогостоящим вариантом, взимая комиссию за управление в размере 0.75% по сравнению с 0.6% для U.S. Global Jets ETF. Разница в 0.15 процентных пункта может показаться незначительной, но со временем, с учетом сложного процента, она может существенно повлиять на общую доходность инвестиций. Ибо, как известно, даже капля воды, падающая на камень, способна со временем его пробить.

Сопоставление Результатов и Рисков

Показатель JETS ARKX
Максимальное падение (за 4 года) (35.2%) (25.6%)
Рост 1000 долларов за 4 года (общая доходность) 1423 доллара 2411 долларов

Что Внутри

ARK Space & Defense Innovation ETF (ARKX) фокусируется на орбитальной и суборбитальной аэрокосмической отрасли, при этом 56% портфеля приходится на промышленные предприятия и 27% на технологии. Фонд управляет портфелем из 45 активов, в состав которого входят Rocket Lab (RKLB +0.84%) (9.39%), Advanced Micro Devices (AMD +2.36%) (7.75%) и L3Harris (LHX 0.47%) (7.15%). Этот активно управляемый фонд был запущен в 2021 году.

U.S. Global Jets ETF (JETS) отслеживает более узкоспециализированную группу из 42 активов, при этом 89% активов приходится на промышленные предприятия. В состав крупнейших активов входят Delta Air Lines (DAL 1.83%) (12.66%), American Airlines Group (AAL 2.86%) (12.62%) и United Airlines Holdings (UAL 2.63%) (11.07%). Портфель предназначен для обеспечения доступа к всей глобальной авиационной экосистеме, включая региональные авиакомпании и производителей самолетов, что объясняет его высокую концентрацию в промышленных компаниях. Этот фонд был запущен в 2015 году.

Для получения дополнительной информации об инвестициях в ETF ознакомьтесь с полным руководством по этой ссылке.

Какой Вариант Выглядит Лучше

ARK Space & Defense Innovation ETF (ARKX) и U.S. Global Jets ETF (JETS) – это оба биржевые инвестиционные фонды (ETF). Однако они охватывают несколько разные сегменты рынка. Давайте рассмотрим, как они соотносятся друг с другом.

Прежде всего, ARKX. Этот фонд ориентирован на космический и оборонный секторы. Действительно, этот фонд опирается на тему развивающихся технологий, с существенными вложениями в частную космическую компанию Rocket Lab, мощный производитель полупроводников AMD и столп искусственного интеллекта Palantir. Фонд показал особенно хорошие результаты за последний год, обеспечив общую доходность почти в 72%. Однако с момента своего создания в 2021 году фонд обеспечил общую доходность в 84%, со среднегодовым темпом роста (CAGR) в 12.6%. Это немного меньше, чем у эталонного индекса S&P 500, который обеспечил общую доходность в 105%, со среднегодовым темпом роста (CAGR) в 14.9% за тот же период. И наконец, фонд имеет значительную комиссию за управление в размере 0.75% и не выплачивает дивиденды.

Затем, JETS. Этот фонд охватывает авиационную отрасль. В состав крупнейших активов входят основные американские авиакомпании, такие как American Airlines, Delta Air Lines и United Airlines, а также более мелкие авиакомпании, такие как Allegiant Travel, Alaska Air и SkyWest. Фонд показал неудовлетворительные результаты с момента своего создания в 2015 году. За это время JETS обеспечил общую доходность в 28%, со среднегодовым темпом роста (CAGR) всего в 2.3%. S&P 500, напротив, обеспечил общую доходность в 332% за тот же период, со среднегодовым темпом роста (CAGR) в 14.1%. И наконец, фонд имеет комиссию за управление в размере 0.60% и дивидендную доходность в 0.8%.

В итоге, JETS и ARKX различаются во многих отношениях. ARKX – это фонд роста, ориентированный на развивающиеся технологии. JETS – это классический отраслевой фонд, который в основном охватывает отечественную авиационную отрасль США. ARKX имеет значительное преимущество в производительности, что делает его выбором для большинства инвесторов, ориентированных на рост. Однако высокая комиссия за управление (0.75%) может заставить экономных инвесторов задуматься.

Смотрите также

2026-06-03 15:22