Вот и снова пришло время отчетности компаний. Как водится, первыми свои результаты публикуют такие гиганты, как Taiwan Semiconductor Manufacturing, ASML и Intel. И все они, как один, сообщают об одном и том же: спрос на чипы для искусственного интеллекта (ИИ) растет. И, что немаловажно, это, наконец, начинает отражаться на их доходах.
Впрочем, это не новость. Спрос рос и в предыдущие кварталы. Но вот парадокс: в конце прошлого года и в начале этого года акции ИИ-компаний вдруг пошли вниз. Эти самые компании, которые в течение трех лет подряд тянули S&P 500 вверх, обеспечив ему прирост в 78% за последние три календарных года, внезапно вышли из моды. Инвесторы отвернулись и переключились на совершенно другие сектора, от потребительских товаров до здравоохранения. Забавно, не правда ли? Рынки, знаете ли, иногда ведут себя так, будто у них свой, совершенно непонятный, план.
В последнее время акции ИИ снова демонстрируют положительную динамику, но главный вопрос, который волнует инвесторов: продлится ли это? Я рискну предположить, что да. И вот почему.
Оценка акций ИИ
Для начала давайте разберемся, почему инвесторы потеряли аппетит к акциям ИИ в последние месяцы. Тут несколько факторов. Во-первых, после многих лет роста акции, в некоторых случаях, достигли довольно высоких оценок. Например, Nvidia, ведущий разработчик чипов, в определенный момент торговался с коэффициентом 50x к ожидаемой прибыли на акцию. А Palantir Technologies, компания, занимающаяся разработкой программного обеспечения на основе ИИ, дошла до умопомрачительных 285x. Представьте себе, как это выглядит со стороны. Это как пытаться купить килограмм яблок по цене небольшого автомобиля.
Это, естественно, вызвало опасения, что мы стоим на пороге пузыря. В то же время, технологические гиганты продолжали инвестировать миллиарды долларов в инфраструктуру ИИ. И возник закономерный вопрос: а что, если возможности применения ИИ окажутся не такими широкими, как ожидается? Как говорится, аппетит приходит во время еды, а вот насытиться может оказаться сложнее.
Вдобавок, обострение конфликта на Ближнем Востоке добавило неопределенности на рынки. Нестабильность всегда заставляет инвесторов искать «безопасные гавани», и мы увидели эту тенденцию в ротации секторов, о которой я уже упоминал. В общем, даже позитивные отчеты ИИ-компаний не могли поднять акции вверх. Рынок, знаете ли, существование капризное.
Итак, что изменилось и почему я думаю, что акции ИИ теперь начнут расти? Во-первых, геополитическая ситуация немного улучшилась. Идут переговоры между Ираном и США. Текущее перемирие говорит о том, что обе стороны заинтересованы в достижении соглашения. Инвесторы не любят неопределенность, она создает множество препятствий для компаний. Поэтому, когда неопределенность снижается, инвесторы охотнее вкладываются в активы, зависящие от экономики, такие как акции роста.
Вопросы о спросе на ИИ
В то же время, появляется все больше доказательств устойчивого спроса на ИИ. И это возвращает нас к теме отчетности компаний. Инвесторы в последние месяцы сомневались, продолжится ли рост спроса на ИИ, даже несмотря на заявления компаний о сильном спросе. Это логично, ведь темпы роста были невероятными. Впрочем, если посмотреть на историю, то можно вспомнить и о других технологических прорывах, которые поначалу вызывали скепсис, а потом изменили мир.
Но, возможно, мы достигли той точки, когда становится ясно, что эта тенденция реальна и имеет все шансы на успех. Несколько улик: Amazon в своем письме к акционерам в начале месяца отметил, что по мере расширения использования ИИ компаниями, они все чаще заказывают дополнительные облачные сервисы. То есть, ИИ может создать широкие возможности для роста для многих игроков, таких как поставщики облачных услуг. Amazon также добавил, что его бизнес по производству чипов «горит», что, несомненно, позитивный сигнал. А TSMC, открывая сезон отчетности, заявила, что клиенты ее клиентов, то есть компании, использующие ИИ, видят сильный спрос на чипы. В общем, все складывается в довольно оптимистичную картину.
Все это создает условия для публикации дополнительных позитивных отчетов и заявлений от компаний, продающих продукты и услуги на основе ИИ. И на этот раз, учитывая все вышесказанное, я предсказываю, что акции ИИ взлетят – во время сезона отчетности и после него. Рынок, конечно, непредсказуем, но иногда, знаете ли, все складывается именно так, как и ожидаешь.
Смотрите также
- ПРОГНОЗ ДОЛЛАРА К ШЕКЕЛЮ
- БИТКОИН ПРОГНОЗ. BTC криптовалюта
- SAROS ПРОГНОЗ. SAROS криптовалюта
- ЭФИРИУМ ПРОГНОЗ. ETH криптовалюта
- SIREN ПРОГНОЗ. SIREN криптовалюта
- SOL ПРОГНОЗ. SOL криптовалюта
- MYX ПРОГНОЗ. MYX криптовалюта
- ORDI ПРОГНОЗ. ORDI криптовалюта
- ZEC ПРОГНОЗ. ZEC криптовалюта
- ПРОГНОЗ ЕВРО К ШЕКЕЛЮ
2026-04-29 11:12