Глобальные финансовые рынки: нефть, доллар и инвестиционные перспективы (11 апреля 2025)

Макроэкономический обзор

На фоне растущей неопределенности на глобальных рынках, сегодня наблюдаются значительные колебания в ключевых экономических показателях. Одним из главных факторов, влияющих на ситуацию, остается инфляция, которая, как стало известно из последних данных, снизилась на 0,1% в марте, что является первым месячным падением с мая 2020 года. Это создает предпосылки для возможного смягчения политики Федеральной резервной системы США (ФРС).

⚡ Макроэкономика может быть взрывной. ТопМоб — канал, где цифры говорят громче хайпа. Следи, чтобы не пропустить разворот рынка!

Бесплатный Telegram

Ситуация на нефтяном рынке также представляет интерес: после падения цен на нефть на 3,5% в предшествующий день, котировки сегодня восстанавливаются, что может помочь ослабить волатильность. Управление энергетической информации Минэнерго США скорректировало прогнозы по средним ценам на нефть марки Brent на текущий год, снизив ожидаемую цену до $68 за баррель. Это может оказать влияние на мировые экономические показатели, особенно в странах, зависящих от нефтяных доходов, таких как Россия.

Анализ финансовых рынков

На данный момент стоит рассмотреть ключевые финансовые рынки и классы активов. Определяющим фактором остаются обострившиеся торговые конфликты между США и Китаем, а также политическая неопределенность в США вследствие политики президента Дональда Трампа.

Акции и фондовые рынки

Российский фондовый рынок сегодня показывает всеми любимые зеленые цифры, с индексом Мосбиржи, растущим на 2,26% до 2826,72 пункта. Лидирующие акционеры включают «Аэрофлот«, чьи котировки выросли на 4,36% в ответ на заявления о возобновлении авиасообщения с США. Однако не стоит забывать о рисках. Трейдеры остаются настороженными из-за возможного снижения производства в Китае, что действительно может повлиять на спрос на ресурсы и, следовательно, на российские активы.

Облигации

На рынке облигаций наблюдается рост доходности, что свидетельствует о застое в спросе на трежерис. Инвесторы обеспокоены возможными результатами переговоров по тарифам между США и Китаем, и это вызывает колебания на рынке. Возможные изменения в денежно-кредитной политике ФРС также остаются в центре внимания.

Валютные пары

Курс доллара США продолжает ослабевать на фоне неопределенности и обострения торговых войн. На данный момент курс евро поднялся выше 1,13, а британский фунт восстанавливается до 1,31. Ключевые пары USD/JPY и CNY/USD достигают каких-то минимальных уровней, что говорит о растущем доверии инвесторов к альтернативным валютам.

Основные риски

Ключевыми рисками остаются:

Торговые войны: Протянувшиеся конфликты между Китаем и США могут привести к дальнейшим экономическим последствиям и колебаниям на финансовых рынках. Новые санкции и изменение тарифов могут значительно увеличить инфляцию.
Политическая неопределенность: Любые изменения в политике США, связанные с действиями Трампа, могут вызвать резкие изменения на валютном и фондовом рынках.
Снижение спроса на нефть: Ожидаемое сокращение спроса со стороны Китая, а также последствия торговых санкций могут оказать давление на нефтяные цены.

Инвестиционные идеи

С учетом текущих рыночных условий, выделим две инвестиционные идеи:

Консервативная идея

Покупка акций «Татнефти» с дивидендной доходностью 16% выглядит достаточно безопасной в условиях стабильности нефтяного рынка. Дивиденды за 2024 год могут достичь 98,7 руб. на акцию, что обеспечивает привлекательную доходность. Учитывая растущий интерес к аккуратным активам в условиях неопределенности, акции «Татнефти» могут стать хорошей опцией для долгосрочных вложений.

Рискованная идея

Инвесторы могут рассмотреть возможность вложения в «Аэрофлот». Позитивный импульс от заявления о возобновлении авиасообщения с США может привести к краткосрочному росту цен на акции. Тем не менее, важно помнить о высоких рисках, связанных с геополитической ситуацией и изменениями в авиационной политике.

Редакция cryptomoon.ru выражает благодарность руководству БКС за предоставленную информацию для подготовки данного обзора.