Глобальные ETF: Взгляд инвестора

Рынок – это поле, вспаханное желаниями и страхами. И каждый инвестор – крестьянин, сеющий зерна надежды, но всегда готовый к засухе или буре. Сейчас, когда горизонты сужаются, а американская земля кажется перенасыщенной, разумный человек обращает взор к другим полям, к другим урожаям. Два фонда – Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO) и iShares MSCI ACWI ex U.S. ETF (ACWX) – предлагают нам эту возможность. Они оба смотрят за океан, но видят разные земли, и каждый из них имеет свои особенности.

🐢

Ищешь ракеты? Это не к нам. У нас тут скучный, медленный, но надёжный, как швейцарские часы, фундаментальный анализ.

Бесплатный Телеграм канал

VWO – это ставка на растущие рынки, на страны, где жизнь бьет ключом, где есть голод и надежда, где есть риск и возможность. ACWX же – это более широкая картина, включающая как зрелые, устоявшиеся экономики, так и те, что только начинают свой путь. Выбор между ними – это выбор между быстрым ростом и стабильностью, между жаждой наживы и умеренным достатком.

Краткий обзор

Показатель	VWO	ACWX
Эмитент	Vanguard	IShares
Комиссия	0.07%	0.32%
Годовая доходность (на 25 января 2026 г.)	28.53%	31.86%
Дивидендная доходность	2.64%	2.7%
Бета	0.56	0.74
АУМ	$112.62 млрд	$8.53 млрд

Комиссия – это плата за труд управляющих, за их умение выбирать лучшие семена и ухаживать за урожаем. VWO берет меньше, ACWX – больше. Дивиденды – это плоды, которые мы получаем за свой труд и риск. В обоих случаях они примерно одинаковы.

Риск и доходность

Показатель	VWO	ACWX
Максимальная просадка (за 5 лет)	-34.31%	-30.06%
Рост $1000 за 5 лет	$1,069	$1,267

Просадка – это шторм, который может обрушиться на наш урожай. VWO переживает более сильные штормы, но и потенциально может принести больший урожай. ACWX – более устойчивый, но и менее амбициозный.

Что внутри?

ACWX, как опытный земледелец, разбросал семена по разным полям, охватывая 1796 компаний в развитых и развивающихся странах. Он отдает предпочтение финансовому сектору, промышленности и технологиям. Его главные богатства – Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., Tencent Holdings Ltd. и ASML Holding N.V.

VWO же, как человек, сделавший ставку на конкретный регион, сосредоточился на развивающихся рынках. Его главные богатства – те же Taiwan Semiconductor и Tencent, а также Alibaba Group Holding Ltd. Он ставит многое на одну карту, что может быть рискованно, но и принести большую прибыль. TSMC, словно могучий дуб, занимает более 10% его активов.

Что это значит для инвестора?

Когда мы смотрим за океан, мы должны помнить, что там другие правила, другие ветры, другие люди. Эти фонды не связаны с американской экономикой, и их движение может отличаться от того, к чему мы привыкли. Это как если бы мы перенесли свои семена на другую землю, где они могут расти по-другому.

Большая часть активов ACWX и VWO приходится на азиатские компании. Нам, американским инвесторам, следует внимательно следить за тем, что происходит в этом регионе, чтобы лучше понимать, какие семена мы сеем и какой урожай можем ожидать.

ACWX выплачивает дивиденды дважды в год, VWO – четырежды. Это как если бы мы собирали урожай реже, но большими партиями, или чаще, но меньшими. Выбор за нами.

Словарь

ETF: Биржевой инвестиционный фонд, корзина активов, торгуемая на бирже как акция.
Комиссия: Годовые операционные расходы фонда, выраженные в процентах от его среднего размера активов.
Дивидендная доходность: Годовые дивиденды, выплачиваемые фондом, деленные на его текущую цену акции, выраженные в процентах.
Бета: Мера волатильности инвестиций по сравнению с эталонным индексом, часто S&P 500.
АУМ: Активы под управлением; общая рыночная стоимость всех активов, которыми управляет фонд.
Максимальная просадка: Наибольшее снижение стоимости инвестиций от пика до минимума за определенный период.
Общая доходность: Эффективность инвестиций, включая изменение цены плюс все дивиденды и распределения, при условии реинвестирования.
Развивающиеся рынки: Экономики, переходящие к развитому статусу, часто с более быстрым ростом и более высоким инвестиционным риском.
Развитые рынки: Экономики с развитой финансовой системой, более высокими доходами и более устоявшейся нормативно-правовой базой.
Отраслевая экспозиция: Процент активов фонда, инвестированных в определенные отрасли, такие как технологии или финансы.
Индексный фонд: Фонд, предназначенный для отслеживания эффективности конкретного рыночного индекса, путем удержания аналогичных ценных бумаг.
Акции крупных и средних компаний: Акции компаний с большой или средней рыночной стоимостью, как правило, более устоявшегося бизнеса.

Для получения дополнительной информации об инвестициях в ETF, перейдите по этой ссылке.

Смотрите также

2026-01-25 10:42