В тихом уголке Калифорнии, где мысли о деньгах тихо шепчутся в кабинетах, фонд Дарлингтон Партнёрс Кэпитал Менеджмент сделал выбор. В третьем квартале он приобрёл ещё 105 320 акций Shift4 Payments (FOUR 3.19%), как это указано в документе, поданном в SEC.
Ищешь ракеты? Это не к нам. У нас тут скучный, медленный, но надёжный, как швейцарские часы, фундаментальный анализ.
Бесплатный Телеграм каналЧто произошло
Секреты раскрылись в пятницу, когда фонд Дарлингтон Партнёрс Кэпитал Менеджмент приобрёл 105 320 дополнительных акций Shift4 Payments (FOUR 3.19%) в третьем квартале. После сделки его позиция составила почти 5,1 миллиона акций, оценённых в 392,6 миллиона долларов к концу квартала. Эта позиция составила 13,3% из 3 миллиардов долларов в активы фонда.
Что ещё знать
Топ-холдинги после документа:
- NASDAQ: WMG: 408,6 миллиона долларов (13,8% от AUM)
- NYSE: FOUR: 392,6 миллиона долларов (13,2% от AUM)
- NYSE: CRM: 296,7 миллиона долларов (10% от AUM)
- NASDAQ: TPG: 283,2 миллиона долларов (9,6% от AUM)
- NYSE: TKO: 272,7 миллиона долларов (9,2% от AUM)
К моменту закрытия рынка в понедельник акции Shift4 стоили 67,65 доллара, что на 30% ниже по сравнению с предыдущим годом, и значительно отстали от S&P 500, который вырос почти на 14% за тот же период.
Обзор компании
| Метрика | Значение |
|---|---|
| Цена (на момент закрытия рынка в понедельник) | 67,65 доллара |
| Рыночная капитализация | 6 миллиардов долларов |
| Выручка (TTM) | 3,9 миллиарда долларов |
| Чистая прибыль (TTM) | 194,8 миллиона долларов |
Краткий обзор компании
Shift4 Payments, Inc. — это ведущий поставщик интегрированных платежных и коммерческих технологий, поддерживающий более 4 000 сотрудников и широкую базу клиентов. Компания использует собственное программное обеспечение и оборудование, чтобы предоставить безопасные, масштабируемые решения, которые упрощают принятие платежей и операции бизнеса. Её стратегический фокус на многоканальных возможностях и дополнительных услугах позиционирует её конкурентоспособно в быстро меняющейся сфере платежей. Она обслуживает бизнес в сфере гостеприимства, розничной торговли, стадионов, развлекательных площадок и электронной коммерции, направляясь к тем, кто ищет комплексное интегрирование платежей и технологий.
Мнение Фола
Действия Дарлингтона подчёркивают ключевой элемент его стратегии: удваивать ставку, когда уверенность превышает волатильность. Shift4 остаётся одним из самых концентрированных ставок фонда, и увеличение позиции в год, когда акция упала на 30%, говорит о уверенности не только в позиционировании компании, но и в способности руководства умножать прибыль через масштаб и дисциплинированную реализацию.
Отчёты Дарлингтона за третий квартал подтверждают эту теорию. Shift4 заработал 589,2 миллиона долларов валовой выручки за вычетом сетевых сборов, что на 61% больше, чем в предыдущем году, а также рост валовой прибыли на 62% и 292,1 миллиона долларов в адаптированной EBITDA с маржой 50%. Компания продолжала расширяться за рубежом и по вертикалям, а также одобрила программу выкупа акций на 1 миллиард долларов — крупнейшую в своей истории.
По сравнению с остальными активами Дарлингтона, Shift4 — теперь 13,2% от AUM — находится чуть ниже Warner Music Group, которая упала на 7,5% за прошлый год и также отражает склонность фонда держать концентрированные, многолетние компаундеры даже в условиях краткосрочных падений. Для инвесторов ключевой вывод в том, что Дарлингтон не рассматривает Shift4 как быструю сделку; он рассматривает её как ядро бизнеса, которое хочет владеть на следующем этапе роста.
Словарь
Позиция: Инвестиционный интерес или вклад фонда или отдельного лица в компанию.
Активы под управлением (AUM) 13F: Общая стоимость акций США, сообщаемая управляющим институциональным инвестиционным менеджером в форме 13F SEC.
Докладываемые активы 13F: Акции США, которые управляющие институциональными фондами должны раскрывать ежеквартально в форме 13F SEC.
После-торговая позиция: Общее количество акций или стоимость, хранящаяся в ценных бумагах после завершения сделки.
Последние двенадцать месяцев (TTM): 12-месячный период, завершающийся с последним квартальным отчётом.
Многосторонний: Подход, интегрирующий несколько каналов продаж и обслуживания, чтобы обеспечить бесшовный опыт для клиентов.
Дополнительные услуги: Дополнительные функции или предложения, которые улучшают основной продукт, часто генерируя дополнительный доход.
Интегрированная обработка платежей: Комбинация принятия платежей с другими бизнес-системами для упрощения транзакций и операций.
Решения для точки продажи (POS): Оборудование и программное обеспечение, используемое бизнесом для обработки платежей клиентов в момент продажи.
Среднегодовой темп роста (CAGR): Среднегодовой темп роста значения за определённый период, предполагая начисление процентов.
Активы под управлением (AUM): Общая рыночная стоимость инвестиций, управляемых фондом или фирмой на behalf of клиентов.
Собственное программное обеспечение: Программное обеспечение, принадлежащее компании и контролируемое ею, не лицензируемое для общественного использования.
Иногда рынок — это пустырь, где каждый день — борьба за выживание. Но в этом пустыре есть те, кто верит, что даже в тени падения можно найти свет. 📈
Смотрите также
- БИТКОИН ПРОГНОЗ. BTC криптовалюта
- ПРОГНОЗ ДОЛЛАРА К ШЕКЕЛЮ
- ЭФИРИУМ ПРОГНОЗ. ETH криптовалюта
- ZEC ПРОГНОЗ. ZEC криптовалюта
- SOL ПРОГНОЗ. SOL криптовалюта
- ПРОГНОЗ ЕВРО К ШЕКЕЛЮ
- STRK ПРОГНОЗ. STRK криптовалюта
- ДОГЕКОИН ПРОГНОЗ. DOGE криптовалюта
- РИППЛ ПРОГНОЗ. XRP криптовалюта
- OM ПРОГНОЗ. OM криптовалюта
2025-11-18 15:22