Fiserv: Небольшое Недоразумение с Акциями

Похоже, что компания Fiserv (FISV +0.47%), этот тихий гигант в сфере расчетов, немного оплошал. Акции, знаете ли, пошли вниз, да так уверенно, что к октябрю потеряли почти половину своей стоимости. Весьма неприятно, конечно, но, как говорится, всякое бывает. Сейчас же, надо сказать, цена выглядит до смешного низкой, с коэффициентом P/E всего в 10. Что-то тут явно нечисто, или, скорее, просто требует небольшого внимания.

🐢

Ищешь ракеты? Это не к нам. У нас тут скучный, медленный, но надёжный, как швейцарские часы, фундаментальный анализ.

Бесплатный Телеграм канал

Попробуем-ка разобраться, что же происходит с Fiserv и почему она, возможно, заслуживает пристального взгляда со стороны инвесторов. Дело в том, что эта компания – не какая-нибудь там новомодная затея, а основательный, проверенный временем механизм, который, как хороший английский завтрак, должен работать безупречно.

Негласный Лидер в Мире Платежей

Fiserv, надо признать, один из крупнейших игроков на рынке расчетов. Она обеспечивает, скажем так, «кухню» для многих банков и финансовых учреждений. Работает за кулисами, как незаменимый дворецкий, позволяя более известным компаниям блистать. Доход у Fiserv, прямо скажем, впечатляет – более 21 миллиарда долларов за последние 12 месяцев. Обычно компания демонстрирует уверенный рост, но в последнее время, похоже, немного запуталась в проводах.

Отчет за третий квартал, к сожалению, оказался ниже ожиданий, а руководство компании вынуждено было снизить прогноз на весь год. Не то чтобы катастрофа, но неприятно, как если бы в чае плавал лимон вместо сахара. Прибыль на акцию составила 2,04 доллара, что на целых 60 центов ниже прогнозов Уолл-стрит. Продажи, к сожалению, снизились на 1% до 4,92 миллиарда долларов, не дотянув до ожидаемых 5,36 миллиарда.

Руководство теперь прогнозирует прибыль на акцию в 8,55 доллара за год, что значительно ниже предыдущих 10,15-10,30 доллара. Прогнозируемый рост выручки также снизился до 3,5-4% вместо ранее заявленных 10%. Вдобавок ко всему, компанию обвиняют в недобросовестной конкуренции. Акционеры утверждают, что Fiserv завышала показатели роста платформы Clover, переключая клиентов с других платформ. Весьма запутанная история, прямо скажем, как сюжет детектива.

Ловушка для Инвесторов или Выгодная Покупка?

Проблемы, надо признать, серьезные. Но, как говорил один мой знакомый, «не все то золото, что блестит, и не всякая буря – конец света». Fiserv – лидер в своей отрасли, и у нее устойчивая бизнес-модель, основанная на подписке. Компания обслуживает тысячи клиентов и миллионы продавцов, и она весьма прибыльна. Поэтому, возможно, это не ловушка для инвесторов, а выгодная возможность.

Генеральный директор Майк Лайонс, недавно вступивший в должность, разработал план «One Fiserv Action Plan», который предусматривает долгосрочный подход к обслуживанию клиентов и операционному совершенству. Компания также планирует активнее использовать искусственный интеллект для улучшения своей платформы. Недавно было объявлено о расширении сотрудничества с компанией ServiceNow (NOW 0.01%). Похоже, у Fiserv есть четкий план действий, как выбраться из этой неприятной ситуации.

Конечно, потребуется время, чтобы компания восстановила доверие инвесторов и вернула акции к прежним высотам. Но, возможно, стоит присмотреться к Fiserv при нынешней цене. Ведь, как говорится, терпение и труд все перетрут, а грамотная стратегия – залог успеха. И кто знает, может быть, эта компания еще приятно удивит нас в будущем.

Смотрите также

2026-01-31 23:12