Финансовые рынки на 24 июля 2025: Мировая экономика на краю дефляции и перспективы толстых пузырей

Дисклеймер: Редакция cryptomoon.ru выражает благодарность руководству Финама за предоставленную информацию для подготовки данного обзора.

1. Макроэкономический обзор

Глядя на международные и местные экономические тренды, текущая экономическая ситуация насыщена противоречиями. Как видно из отчётов, российский фондовый рынок накануне демонстрировал растущую динамику, что, казалось бы, радовало инвесторов, однако низкие обороты торгов стали тревожным сигналом. Основной индекс МосБиржи на 23 июля закрывался с повышением на 0,55%, что могло бы радовать, если бы не отсутствие единообразия в плане акций из сектора «голубых фишек». Тем временем, продолжающиеся переговоры между Россией и Украиной в Стамбуле вызывают дополнительные волнения на фоне ожидаемого заседания Центрального банка, что добавляет неопределенности.

☕️

Читаем отчёты, пьём кофе, ждём дивиденды. Если тебе надоел хайп и ты ищешь скучную, но стабильную гавань — добро пожаловать.

Присоединиться к клубу

Финансовые тренды

На фоне стабильности курса рубля к основным валютам, включая доллар и евро, экономическая статистика не радует. Данные Росстата указывают на недельную дефляцию в 0,05%, что может говорить о текущем снижении потребительского спроса. Минэкономразвития утверждает, что годовая инфляция на 21 июля составила 9,17%, что ниже предыдущих показателей, но расслабляться не стоит, так как эти результаты могут оказывать давление на решение центробанка относительно ставок.

2. Анализ финансовых рынков

2.1. Основные классы активов

Рынки акций остаются в разнообразной динамике. Примечательные движения наблюдаются в акциях «Эн+ Груп» (+2,4%), что связано с их недавним включением в новый индекс эталонных бумаг. В то же время, акции металлургических компаний показывают негативную динамику, ожидая публикации полугодовой отчетности с неутешительными прогнозами по свободному денежному потоку, а это, в свою очередь, ставит под сомнение выплаты дивидендов.

Краткосрочные прогнозы по рынку акций показывают, что при успешном снижении ключевой ставки, индекс МосБиржи может покорить отметку в 2920 пунктов.

2.2. Прогнозы и рекомендации

Акции: Долгосрочные на акции «Эн+ Груп» с целевой ценой 900 руб.
Облигации: Ожидается дальнейший рост индекса RGBI, при условии снижения ключевой ставки.
Сырьё: Золото может достичь $3500 краткосрочно, среднесрочная цель — $4000 за унцию.

2.3. Валютный рынок

На валютном рынке заметен рост интереса к юаню, который вырос на 0,01% до 10,94 рубля. Однако, курс доллара вырос на 0,12% до 80,71 рубля на фоне глобальных укреплений и новостей о сделках между США и Японией.

3. Основные риски

Среди основных рисков для финансовых рынков стоит выделить:

Дефляционные тенденции: Снижение цен и рост неопределенности могут оказать давление на доходность активов.
Политические риски: Продолжающиеся переговоры с Украиной могут испортить тональность рынка, если будут неожиданно обострены.
Внешние факторы: Возможные экономические санкции и изменения в мировой торговле влияют на ожидания инвесторов.

4. Инвестиционные идеи

4.1. Консервативная инвестиционная идея

Купить облигации федерального займа с высоким рейтингом: Низкие процентные ставки делают эти финансовые инструменты привлекательными для долгосрочных инвестиций, минимизируя риски дефолта за счет поддержки государством.

4.2. Рискованная инвестиционная идея

Инвестировать в акции компаний в секторе возобновляемых источников энергии: Ожидается, что с глобальным переходом на экологически чистую энергетику данный сектор может значительно вырасти, несмотря на потенциальные волатильности.