Этот миллиардер купил акции Nvidia на $442 миллиона. Знает ли он что-то, что нам не известно?

Nvidia (NVDA) уже несколько лет занимает первое место в списке лучших акций на тему искусственного интеллекта (ИИ), которые стоит купить. Я тоже поразмыслила: кто бы не хотел приобрести акции, стоящие в разы дороже, нежели были изначально? Но, признайтесь, полагаю, что после такого блестящего роста, как у Nvidia, многие из нас задумываются: нет ли там чего-то, что позволит двигаться дальше?

☕️

Читаем отчёты, пьём кофе, ждём дивиденды. Если тебе надоел хайп и ты ищешь скучную, но стабильную гавань — добро пожаловать.

Присоединиться к клубу

И вот, поразительное: множество сигналов указывает на то, что Nvidia продолжит блистать. Даже такие крупные инвесторы, как Даниэль Лобб из Third Point, начали активно набирать акции Nvidia — сначала в 2025 году, решив вложить 442 миллиона долларов всего за два квартала. Это никак не может не вызвать у меня тревожного волнения; 6% от его фонда?! Зачем?!

Самое интересное, что его вложения, пока что, приносят свои плоды, но все же задаюсь вопросом: возможно, он знает что-то большее, чем мы, эти скромные обыватели?

Глобальные расходы на центры обработки данных ожидаются на взлете

Nvidia производит графические процессоры (ГП), которые служат вычислительной мощью для текущих моделей ИИ. Чувствую, как грудь переполняет гордость за этих производителей, которые способны обрабатывать множество расчетов одновременно — именно это делает их идеальными для задач ИИ.

На данный момент Nvidia распродала довольно много своих ГП, но в ближайшие годы ожидается, что спрос на вычислительные мощности ИИ вырастет в разы. Даже самые большие игроки в этой сфере планируют потратить 600 миллиардов долларов на капитальные инвестиции в центры данных в этом году. И да, я не ослышалась, Nvidia полагает, что глобальные расходы могут достичь 3-4 триллионов долларов к 2030 году. Заказчик, не так ли?

Это громадный скачок! Если эта проекция сбудется, Nvidia станет ещё более привлекательной для инвесторов. Если вы считаете, что опоздали на вечеринку, запомните: даже миллиардеры, как Даниэль Лобб, могут вступить в игру гораздо позже — и при этом оставаться в плюсе.

Тем более, что вся эта информация доступна в общем доступе — тут нет никакой тайной черной магии. Если они правы, запас у Nvidia по росту огромен. Но, что за скачок мы можем ожидать в этом случае?

Nvidia обгонит рынок, если эта проекция окажется верной

С учетом нижней границы глобальных капиталовложений в центры обработки данных в 3 триллиона долларов, по прошлым данным Nvidia захватывает примерно треть общего дохода. Это будет миллион, триллион. Можно смело приписывать Nvidia 50%-ю маржу прибыли, что обернется фантастической суммой в 500 миллиардов долларов к 2030 году.

Но, напротив, Alphabet сейчас самая прибыльная компания в мире, получившая почти 116 миллиардов долларов за последние 12 месяцев. Мой внутренний скептик говорит мне, что трудно верить, что Nvidia сможет стать такой большой. И всё же, именно это прогнозируют Дженсен Хуан и его команда.

Если применить коэффициент прибыли в 30 раз, то это даст нам значение в 15 триллионов долларов — более чем в три раза больше текущей капитализации Nvidia в 4.3 триллиона долларов. Это значительный прирост. И если Nvidia действительно выстрелит в краткосрочной перспективе, интуитивно понимаю, что инвесторы оценят ее вклад в S&P 500 (^GSPC). Разумеется, логично предположить, что Nvidia стоит дополнительных вложений из-за этого огромного потенциала.

Сложно не отметить, что Nvidia сейчас выглядит так же привлекательно для покупки, как и в любой момент последних двух с половиной лет. Если вы верите в то, что гонка вооружений в области ИИ продолжится, не упускайте возможность, как миллиардер Даниэль Лобб в 2025 году.

Дневниковые заметки: Прогнозы по Nvidia: 3; Количество часов, потраченных на изучение графиков: 7; Количество тревожных мыслей за ночь: 22.

🚀

Смотрите также

2025-09-17 03:27