В мире инвестиций, столь же капризном, как и светская жизнь, выбор подходящего инструмента для расширения своего портфеля требует не только рассудительности, но и некоторой проницательности. Два фонда, Schwab Emerging Markets Equity ETF (SCHE +0.46%) и iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM +0.63%), предлагают доступ к перспективным рынкам, но, как и в хорошем браке, в деталях кроется истина.
Читаем отчёты, пьём кофе, ждём дивиденды. Если тебе надоел хайп и ты ищешь скучную, но стабильную гавань — добро пожаловать.
Бесплатный Телеграм каналОба фонда стремятся охватить широкий спектр акций развивающихся рынков, однако их подходы к достижению этой цели весьма различны. Различия эти, как и в вопросах воспитания, могут иметь долгосрочные последствия для благосостояния инвестора.
Краткий обзор (стоимость и размер)
| Показатель | SCHE | EEM |
|---|---|---|
| Эмитент | Schwab | IShares |
| Комиссия | 0.07% | 0.72% |
| Годовая доходность (на 2026-01-22) | 28.4% | 37.9% |
| Дивидендная доходность | 2.9% | 2.2% |
| Бета | 0.99 | 0.74 |
| AUM | 12.0 млрд долларов | 25.1 млрд долларов |
Бета измеряет ценовую волатильность по отношению к S&P 500; бета рассчитывается на основе пятилетних еженедельных данных. Годовая доходность представляет собой общую доходность за последние 12 месяцев.
Нельзя не отметить, что SCHE значительно доступнее, взимая всего 0.07% в качестве комиссионных, в то время как EEM требует 0.72%. Разница, хотя и не сразу заметная, со временем может ощутимо повлиять на конечный результат. Более высокая дивидендная доходность SCHE, несомненно, придется по вкусу инвесторам, ценящим стабильный доход.
Сопоставление доходности и рисков
| Показатель | SCHE | EEM |
|---|---|---|
| Максимальная просадка (за 5 лет) | -35.70% | -39.82% |
| Рост 1000 долларов за 5 лет | 1036 долларов | 1044 доллара |
Что скрывается за фасадом
EEM отслеживает компании с большой и средней капитализацией на развивающихся рынках, с небольшим уклоном в сторону технологий (30%) по сравнению с SCHE (22%). Имея 1214 акций в своем портфеле, EEM менее диверсифицирован по количеству, но обладает самым большим объемом активов под управлением (AUM) в своей категории и может похвастаться почти 23-летней историей (дата основания фонда — апрель 2003 года). В его топ-позициях находятся Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM +2.21%), Tencent Holdings (TCEHY +0.54%) и Samsung Electronics (005930.KS), которые составляют значительную часть активов фонда (21.5% для этих трех позиций).
SCHE также делает ставку на технологии и финансовый сектор, но имеет в своем портфеле более 2100 акций, что делает его более диверсифицированным по количеству компаний. В его топ-позициях также находятся Taiwan Semiconductor Manufacturing, Tencent и Alibaba Group(BABA 2.15%), которые составляют почти 22% его активов. Однако, с меньшей экспозицией к технологическим акциям, фонд предлагает более широкую отраслевую диверсификацию.
Для получения дополнительной информации об инвестициях в ETF, ознакомьтесь с полным руководством по этой ссылке.
Что это значит для инвестора
EEM и SCHE позволяют любому пассивно инвестировать в развивающиеся рынки. Во многом эти фонды схожи. Они владеют более чем 1000 акциями развивающихся рынков. Хотя они владеют широким спектром компаний, их топ-10 холдингов очень похожи. Оба имеют значительные позиции в полупроводниковом гиганте Taiwan Semiconductor и значительную экспозицию к ведущим китайским интернет-компаниям. Они также обеспечивают схожие дивидендные доходности. Хотя дивидендная доходность SCHE выше за последний год (2,9%), дивидендная доходность EEM не намного ниже (2,2%).
Главное различие между этими фондами заключается в их комиссионных. Комиссия EEM в размере 0,72% в 10 раз выше, чем комиссия SCHE в размере 0,07% в год. Таким образом, инвесторы платят гораздо больше за EEM за очень схожую экспозицию к развивающимся рынкам. Эта более высокая комиссия может привести к отставанию доходности этого фонда от его конкурента в будущем.
Учитывая все это, инвесторам, возможно, стоит рассмотреть более дешевый вариант и инвестировать в SCHE, а не в EEM, чтобы добавить экспозицию к развивающимся рынкам в свой портфель. Ведь, как известно, благоразумие и умеренность всегда вознаграждаются.
Смотрите также
- БИТКОИН ПРОГНОЗ. BTC криптовалюта
- ПРОГНОЗ ДОЛЛАРА К ШЕКЕЛЮ
- SOL ПРОГНОЗ. SOL криптовалюта
- ЭФИРИУМ ПРОГНОЗ. ETH криптовалюта
- SAROS ПРОГНОЗ. SAROS криптовалюта
- FARTCOIN ПРОГНОЗ. FARTCOIN криптовалюта
- AXS ПРОГНОЗ. AXS криптовалюта
- ДОГЕКОИН ПРОГНОЗ. DOGE криптовалюта
- РИППЛ ПРОГНОЗ. XRP криптовалюта
- ПРОГНОЗ ЕВРО К ШЕКЕЛЮ
2026-01-26 01:32