Eli Lilly: Устойчивый Рост и Перспективы для Дивидендного Инвестора

Вспоминая мои сентябрьские размышления об акциях Eli Lilly (LLY +0.58%), я отметил лишь скромный рост их стоимости за год. Тогда мне казалось очевидным: это ценная бумага, достойная внимания любого вдумчивого, долгосрочного инвестора. С тех пор, словно пробудившись от зимней спячки, акции компании взмыли вверх, прибавив более тридцати шести процентов. И, признаться, это радует. Однако, вопрос теперь иной: сохранилась ли привлекательность этих акций после столь впечатляющего рывка? Изучив последние отчеты и прогнозы, я склонен ответить утвердительно.

🐢

Ищешь ракеты? Это не к нам. У нас тут скучный, медленный, но надёжный, как швейцарские часы, фундаментальный анализ.

Бесплатный Телеграм канал

Основа моего оптимизма осталась неизменной. Eli Lilly демонстрирует поразительный импульс в сегментах препаратов для лечения ожирения и диабета, и квартальные результаты лишь подтверждают эту тенденцию. Кажется, сама природа одарила компанию способностью извлекать выгоду из потребностей современности.

Результаты третьего квартала и динамика в сфере лечения ожирения

Когда я в последний раз анализировал Eli Lilly, компания только что представила результаты второго квартала, уже демонстрировавшие уверенный рост. Выручка увеличилась на тридцать восемь процентов в годовом исчислении, а прибыль на акцию взлетела на девяносто два процента, достигнув шести долларов девяноста центов. Эти цифры сами по себе внушали оптимизм, но третий квартал лишь укрепил общую картину. Словно река, наполнившаяся весенними водами, компания неудержимо движется вперед.

В третьем квартале Eli Lilly зафиксировала рост выручки на пятьдесят четыре процента в годовом исчислении, достигнув семнадцати с половиной миллиардов долларов. Прибыль на акцию увеличилась в монументальных масштабах. В сравнении с прошлым годом, прибыль на акцию в третьем квартале выросла с одного доллара семнадцати центов до шести долларов двадцати одного цента. Это, право, удивительно. В мире, где стабильность стала редкостью, Eli Lilly демонстрирует уверенный рост.

Для большинства компаний с большой капитализацией такой рост был бы экстраординарным. Для фармацевтического гиганта масштаба Eli Lilly это подчеркивает преобразующий потенциал текущего портфеля продуктов. За первые три квартала 2025 года чистая прибыль выросла на сто двадцать семь процентов. Кажется, будто сама история пишет новую главу.

Основными драйверами этого всплеска остаются препараты компании для лечения ожирения и диабета. Продажи Mounjaro, одного из флагманских препаратов Eli Lilly, выросли на девяносто четыре процента за первые три квартала 2025 года, достигнув пятнадцати с половиной миллиардов долларов. Такой рост характерен лишь для продуктов, уже достигших масштаба блокбастера. В мире, где всё стремительно меняется, Eli Lilly находит свою нишу.

Между тем, Zepbound, сестринский препарат Eli Lilly, ориентированный на лечение ожирения, набирает обороты еще быстрее. Продажи выросли с чуть более трех миллиардов долларов в первые три квартала 2024 года до девяти с четвертью миллиардов долларов в первые три квартала 2025 года. Словно весенний ручей, Zepbound стремительно набирает силу.

В совокупности, эти цифры демонстрируют, что Eli Lilly не просто извлекает выгоду из краткосрочного всплеска спроса. Компания строит доминирующую позицию в двух наиболее важных и быстрорастущих областях современной медицины. Это, право, впечатляет.

Прогнозы подтверждают бычий сценарий

Убедительные результаты за прошлый период, безусловно, радуют, но прогноз на будущее часто имеет большее значение для акций, которые уже показали значительный рост. И здесь Eli Lilly вновь превзошла ожидания. Компания повысила свой прогноз выручки на весь 2025 год до диапазона от шестьдесят трех до шестьдесят трех с половиной миллиардов долларов. Даже на нижней границе этого диапазона Eli Lilly продемонстрирует рост выручки почти на сорок процентов в годовом исчислении.

Такой рост исключительно редок среди мегакап-компаний. Многие крупные фирмы на более широком рынке были бы рады добиться роста на семь-десять процентов. Eli Lilly, напротив, действует в совершенно другой лиге, чему способствуют новаторские препараты и эффективное управление. Это, право, достойное восхищения зрелище.

Стоит ли покупать акции Eli Lilly сейчас?

После роста акций на тридцать шесть процентов естественно беспокоиться о погоне за результатами. Eli Lilly не обязательно является дешевой акцией по традиционным показателям оценки, но элитные компании с устойчивым ростом часто требуют премиальной оценки. Ключевой вопрос заключается в том, сможет ли компания продолжать расти в соответствии с этой оценкой, и текущие тенденции позволяют предположить, что это возможно. Кажется, будто компания плывет по течению, а ветер попутный.

Ожидается, что компания представит отчет о прибылях в ближайшие недели, и прогнозирует прибыль на акцию в размере от восемнадцати до двадцати двух с половиной долларов. Консервативно, это в настоящее время дает акции соотношение P/E в размере сорок девяти с половиной. С взрывным ростом выручки, доминирующими продуктами в области лечения ожирения и диабета, а также прогнозами, указывающими на почти сорокапроцентный ежегодный рост выручки, Eli Lilly по-прежнему имеет значительный импульс. Кажется, будто компания готова к новым свершениям.

Если компания выполнит свои обновленные прогнозы, сегодняшняя цена может показаться скромной в ретроспективе для долгосрочных инвесторов. В мире, где всё меняется, Eli Lilly остаётся надежным якорем.

Смотрите также

2026-01-27 19:03