Два капитала: комедия о выборе инвестиций

Господа и дамы, позвольте представить вам зрелище, достойное пера самого Мольера! На арене – два фонда, каждый из которых претендует на благосклонность инвестора, словно кавалер на руку прекрасной дамы. Один – State Street SPDR MSCI ACWI Climate Paris Aligned ETF (NZAC), другой – iShares Core MSCI EAFE ETF (IEFA). И, как водится в комедиях, у каждого из них есть свои причуды и слабости.

☕️

Читаем отчёты, пьём кофе, ждём дивиденды. Если тебе надоел хайп и ты ищешь скучную, но стабильную гавань — добро пожаловать.

Телеграм канал

Акт I: Скряга и щеголь

Начнем с материального положения наших героев. NZAC, словно скряга, довольствуется скромным гонораром в 0.12% от активов, тогда как IEFA, щеголь и повеса, обходится всего 0.07%. Разница, конечно, невелика, но, как известно, копейка рубль бережет. IEFA, к тому же, щедр на дивиденды – 3.32% против 1.88% у NZAC. Похоже, он готов потратить последние гроши, лишь бы произвести впечатление.

Таблица, дабы не утомить вас длинными рассуждениями:

Показатель	NZAC	IEFA
Эмитент	SPDR	iShares
Комиссия	0.12%	0.07%
Годовая доходность (на 7 февраля 2026 г.)	15.11%	28.70%
Дивидендная доходность	1.88%	3.32%
Бета	1.05	0.79
АУМ	182.12 млн долл.	171.77 млрд долл.

Бета измеряет волатильность цены относительно индекса S&P 500; бета рассчитывается на основе пятилетних еженедельных данных. Годовая доходность отражает общую доходность за последние 12 месяцев.

Акт II: В погоне за прибылью

Говоря о прибылях, IEFA, словно опытный купец, демонстрирует впечатляющую годовую доходность в 28.70%, в то время как NZAC, увлеченный экологическими инициативами, довольствуется скромными 15.11%. Однако, если заглянуть на пятилетний период, NZAC, словно терпеливый фермер, показывает более устойчивый рост – примерно на 10% выше, чем у IEFA. Что ж, порой медленный, но верный путь оказывается предпочтительнее.

Еще одна таблица, дабы развеять сомнения:

Показатель	NZAC	IEFA
Максимальная просадка (за 5 лет)	-28.29%	-30.41%
Рост 1000 долл. за 5 лет	1499 долл.	1353 долл.

Акт III: Сущность вещей

Что же скрывается за этими цифрами? IEFA, словно космополит, инвестирует в развитые рынки за пределами США и Канады, предлагая доступ к 2589 различным компаниям. В его портфеле преобладают финансовые услуги (22%), промышленность (20%) и здравоохранение (11%). В числе его любимцев – ASML Holding N.V., Roche Holding AG и HSBC Holdings Plc. Он предпочитает компании из Европы и Азии.

NZAC, напротив, словно благородный идеалист, ориентируется на компании, соответствующие критериям климатической устойчивости. В его портфеле всего 729 акций, в которых доминируют технологические компании (32%), финансовые услуги (16%) и промышленность (10%). Его любимцы – Nvidia, Apple и Microsoft. Он склонен к американским технологическим компаниям.

Заключение: Мораль сей басни

Итак, господа и дамы, что же мы видим? Выбор между этими двумя фондами, словно выбор между скрягой и щеголем, между идеалистом и прагматиком. Если вы предпочитаете американский подход и устойчивое развитие, NZAC – ваш выбор. Если же вы цените доходность и международное разнообразие, IEFA – ваш верный спутник.

И помните, инвестиции в зарубежные компании, особенно в случае IEFA, могут быть более волатильными. Следите за экономическими новостями из стран, где расположены компании, в которые вы инвестируете. Иначе, рискуете оказаться в роли наивного простака, обманутого ловким пройдохой.

Смотрите также

2026-02-08 15:42