Дивидендные аристократы: три акции на десятилетия

Инвесторы, как известно, делятся на два лагеря. Одни ищут акции с высокой дивидендной доходностью, словно голодные хищники, бросающиеся на добычу. Другие же, напротив, предпочитают компании с длинной историей роста дивидендов, словно коллекционеры старинных марок. Оба подхода, разумеется, имеют право на жизнь, но оба, как мне кажется, не лишены определенной наивности. Высокая доходность часто оказывается приманкой для тех, кто ищет легкой наживы, а за историей роста дивидендов порой скрывается застой и отсутствие перспектив.

☕️

Читаем отчёты, пьём кофе, ждём дивиденды. Если тебе надоел хайп и ты ищешь скучную, но стабильную гавань — добро пожаловать.

Телеграм канал

Поэтому я предлагаю вам иной путь: обратить внимание на компании, которые потенциально могут стать дивидендными монархами. На тех, кто способен не просто выплачивать дивиденды, но и увеличивать их с течением времени, словно виноградные лозы, дающие все более богатый урожай. Среди них я выделяю Mastercard (MA 0.22%), Microsoft (MSFT 0.06%) и Philip Morris International (PM +0.28%).

Mastercard: плата за проезд в мир потребления

Mastercard, подобно Visa, действует по принципу платной дороги. Компания не выдает кредитные карты и не несет кредитных рисков. Она лишь взимает плату за каждую транзакцию, словно кассир, собирающий подати с проезжающих мимо купцов. И чем больше товаров и услуг потребляется в мире, тем больше дохода получает Mastercard. Этот бизнес, безусловно, стабилен и предсказуем, как восход солнца.

За последнее десятилетие акции Mastercard значительно опередили S&P 500, что неудивительно. В мире, где наличные деньги уходят в прошлое, а электронные платежи становятся все более популярными, Mastercard имеет все шансы на дальнейший рост. Компания уже 14 лет подряд увеличивает свои дивиденды, и это, пожалуй, лучший показатель стабильности и надежности. Если эта тенденция сохранится, то инвестиции в акции Mastercard могут принести весьма приличный доход в долгосрочной перспективе.

Microsoft: не только операционные системы, но и дивиденды

Когда речь заходит о Microsoft, многие вспоминают о Windows и Office. Однако за этими привычными продуктами скрывается компания, которая активно развивается в области искусственного интеллекта и облачных технологий. И даже если темпы роста Microsoft замедлятся в будущем, она все равно останется привлекательным активом для инвесторов, ориентированных на дивиденды.

Microsoft уже 24 года подряд увеличивает свои дивиденды, и ей осталось совсем немного, чтобы стать «Дивидендным Королем» – компанией, которая выплачивает дивиденды более 50 лет подряд. Текущая дивидендная доходность Microsoft составляет около 0.9%, но если компания продолжит увеличивать свои дивиденды такими же темпами, как и раньше, то в будущем дивиденды станут существенной частью общей доходности инвестиций.

Philip Morris International: от сигарет к новым удовольствиям

Philip Morris International – еще одна компания, которая дебютировала на фондовом рынке в начале 2000-х годов и быстро стала одним из лидеров дивидендного рынка. После выделения из Altria Group, PMI сосредоточилась на продаже сигарет марки Marlboro за пределами США. Однако компания не остановилась на достигнутом и активно диверсифицировала свой бизнес, переходя к новым продуктам.

Сегодня PMI предлагает широкий ассортимент продуктов, включая IQOS – нагреваемый табак, и Zyn – никотиновые паучи. Доля продуктов, не содержащих табак, уже составляет более 40% от общего объема продаж. Текущая дивидендная доходность акций Philip Morris International составляет около 3.1%, что является весьма привлекательным показателем. Компания уже 18 лет подряд увеличивает свои дивиденды, и я не исключаю возможности того, что в будущем она станет одним из «Дивидендных Королей».

В прошлом году темпы роста дивидендов составили 6.4%, и я полагаю, что в будущем компания сможет поддерживать аналогичные темпы, особенно если ее доходы продолжат расти двузначными темпами.

Смотрите также

2026-05-23 04:32