Дивидендная охота: Allison Transmission и мой внутренний тревожный инвестор

Дорогой дневник, сегодня снова такой день, когда я думаю: «Вот сейчас я возьму и стану хладнокровным, расчётливым инвестором, который видит сквозь панику». Но вместо этого, как обычно, я сижу с кружкой чаю, который уже третий раз перегрел в микроволновке, и листаю SEC-файлы, как будто это роман с обложкой «кто выживет на этот раз?».

🐢

Ищешь ракеты? Это не к нам. У нас тут скучный, медленный, но надёжный, как швейцарские часы, фундаментальный анализ.

Бесплатный Телеграм канал

Итак. Wealth Oklahoma — новое имя, старая душа (помните Stolper Co? Вот она, в новом теле, как Бритни Спирс в 2007-м — перемены, от которых сложно отказать). Они только что заявили о покупке 75 606 акций Allison Transmission (ALSN). [b]Цена вопроса[/b] — $6,4 млн. Представляю, как кто-то в их команде сказал: «Ну что, молодцы, мы в игре», а потом вспомнил, что бумага упала на 18,4% за год и теперь отстаёт от индекса S&P 500 на 33,9 процентных пункта. Неловкая тишина. Как когда ты говоришь «Я всё контролирую» и тут же роняешь телефон в унитаз.

Что случилось, дневник мой

Коротко: Wealth Oklahoma теперь держит 1,9% своих отчитываемых U.S. equity активов ($330 млн) в компании, производящей автоматические коробки передач. Для многих — это сухо. Для меня — почти поэзия. Потому что: там дивиденды.

Да, всего 1,33%. Не 6%. Не даже 3%. Всего на чашку кофе в центре города хватит. Но! Во-первых, это начало. Во-вторых, цена — $81,02. Это на 35% ниже 52-недельного максимума. А P/E — всего 9. Девять. Как будто кто-то говорит: «Вот, возьми бизнес со стабильной сетью дистрибуции и глубокими OEM-связями, и заплати за него как за бабушкин ноутбук с Windows XP».

Моя внутренняя жаба радуется. Мой рациональный мозг напоминает: «Да, но продажи падают». Продажи в первом полугодии 2025: $1,58 млрд против $1,61 млрд годом ранее. Мало? Мало. Но не катастрофа. Компания переоценила прогноз: $3,1-3,2 млрд против прежних $3,2-3,3 млрд. Т.е. всё ещё работает. Всё ещё зарабатывает. Чистая прибыль за 12 месяцев — $762 млн. Это не «кричит о банкротстве», это «тихо вздыхает на фоне».

Почему меня это цепляет

Я, конечно, дневник, не ожидаю, что Allison Transmission вдруг станет Apple. Но я ищу не это. Я ищу дивидендный якорь — акцию, которую можно держать, как старый свитер, который не моден, но тёплый. Особенно если они купили Dana Incorporated. Да, да, та самая Dana, что в 25 странах. Это не просто покупка. Это объятие будущего. Расширение в drivetrain, в электрификацию, в технологии, которые ещё не взорвались, но уже шевелятся.

Конечно, рынок тяжёлых грузових «вялит сейчас». Как и мой энтузиазм после второго бокала вина. Но именно сейчас крупные игроки вроде Wealth Oklahoma и заходят. Не с фанфарами, а с тихим «ну, давайте посмотрим, что тут можно собрать по дешёвке».

Мой список на сегодня

Мечт о стабильном дивидендном потоке: 10/10
Реальность: ALSN пока платит 1,3% — 4/10
Вероятность роста дивиденда в ближайшие 3 года: 7/10 (если Dana сработает — 8,5)
Количество раз, когда я проверял цену ALSN за день: 17
Вера в долгосрочные инвестиции: колеблется, но держится

Кто такие Wealth Oklahoma?

Бывшие Stolper Co, теперь — мощь с $330 млн активов. Их топ-5 выглядит как здравый ум в мире сурбансов: BRK-B, JPM, AAPL, GOOGL, COF. То есть не бегут за мемами. Значит, их вход в ALSN — не спекуляция. Это позиционирование. Это «мы видим ценность под коркой пренебрежения».

О самом Allison Transmission

Основана в 1915 году. Лидер в автоматических коробках для коммерческого и оборонного транспорта. Да, звучит как что-то из советского словаря. Но это работает. Продажи — через OEM, запчасти, аксессуары, сервис. Они не просто делают коробки — они поддерживают их. И это стабильный cash flow. Как раз то, что нужно, когда мир вокруг кричит «крипта! AI! NFT обезьян!».

52-недельный минимум? Отлично. Дешёвый P/E? Ещё лучше. Дивиденд пока хиленький, но зато компания живая, с планами и приобретениями. И, главное — с сетью, которая не растворится за ночь.

Вывод (или мои вечные надежды)

Я не говорю: «Срочно покупать». Я говорю: «Присмотреться. Записать в блокнот между «надо сменить газовую плиту» и «почему я снова смотрю Ted Lasso?»».

Если вы, как и я, ищете что-то, что будет тихо приносить дивиденды, пока мир катится по наклонной — Allison Transmission может быть той самой коробкой передач, которая не подведёт. Особенно если рынок наконец заметит, что она уже не на скидках, а на распродаже фирменного бренда.

Всё. Чай опять холодный. Но зато у меня есть дивидендная мечта. И один шанс на рост. 💼

Смотрите также

2025-10-12 03:13