Знаете, я давно наблюдаю за Cisco Systems (CSCO +2.53%). И знаете что? Долгое время они, скажем так, не были в тренде. Все эти гигантские облачные компании – Amazon, Google, Microsoft – они как бы проходили мимо. Cisco, видите ли, слишком любила упаковывать всё в один красивый, но неудобный пакет. Аппаратное и программное обеспечение вместе – ну кому это надо, когда хочется самому выбирать, что к чему? Начали расставаться с этой привычкой где-то в 2018-м. Разделили, как в плохом разводе, и вроде бы полегчало.
А потом случился ИИ. И тут все засуетились. Внезапно всем понадобились сетевые решения, заточенные под конкретные задачи. И вот, Cisco, оказывается, вовремя одумалась. Этот их Silicon One – чип такой, знаете ли, – оказался очень даже кстати. Все эти дата-центры, эти нейронные сети – им нужно, чтобы всё работало быстро и надежно. Второй квартал 2026 года – 2.1 миллиарда долларов заказов на ИИ-инфраструктуру. Вроде бы неплохо. Но я, знаете ли, не склонна к эйфории.
Миллион чипов Silicon One
Они отгрузили миллион этих самых Silicon One. И в их собственных железках, и в чужих. Заработали, значит. А потом представили G300 – чип, который выдает 102.4 терабита в секунду. Впечатляет, конечно. Но я вот думаю, сколько же на этом на самом деле зарабатывают? И сколько еще придется потратить, чтобы все это поддерживать?
В этом году ожидают больше 5 миллиардов долларов заказов на ИИ-инфраструктуру. И около 3 миллиардов долларов выручки. Еще и с корпоративными клиентами неплохо получается. Заказов на 350 миллионов долларов во втором квартале, и в перспективе еще больше 2.5 миллиардов. Вроде бы все замечательно. Но я вот думаю, а что, если эти новые продукты – G300, P200, всякие там оптические штучки – не взлетят? Тогда что?
Кстати, эти 5 миллиардов – это без учета новых продуктов. Они пока не знают, сколько на них заказов. Ну, это логично. Но если эти новинки не понравятся клиентам, то и денег не будет. И тогда все эти радужные прогнозы окажутся просто воздушным замком.
Стоит ли покупать акции Cisco?
Акции Cisco после отчета во втором квартале немного просели. Прогнозы по ИИ, конечно, впечатляют. Но рынок беспокоится о марже и стоимости памяти. А она, знаете ли, растет. Cisco пытается договориться о предоплате, но что-то мне подсказывает, что это не сильно поможет. Все эти чипы памяти стоят денег, а Cisco не резиновая.
Я вот смотрю на все это и думаю: а что, если это просто хайп? Все эти разговоры про ИИ, про дата-центры, про нейронные сети – это, конечно, хорошо. Но сколько это продлится? И сколько на этом можно заработать? Cisco, конечно, пытается урвать свой кусок пирога. Но я вот думаю, что это скорее лопата, чем золотая жила. Все эти компании строят дата-центры, а Cisco продает им железо. И это, знаете ли, неплохой бизнес. Но не стоит переоценивать его перспективы. Все может измениться в любой момент. И тогда Cisco придется искать новые способы заработать деньги. А это, знаете ли, не так просто.
Смотрите также
- БИТКОИН ПРОГНОЗ. BTC криптовалюта
- ПРОГНОЗ ДОЛЛАРА К ШЕКЕЛЮ
- SOL ПРОГНОЗ. SOL криптовалюта
- ЭФИРИУМ ПРОГНОЗ. ETH криптовалюта
- РИППЛ ПРОГНОЗ. XRP криптовалюта
- ДОГЕКОИН ПРОГНОЗ. DOGE криптовалюта
- SUI ПРОГНОЗ. SUI криптовалюта
- HYPE ПРОГНОЗ. HYPE криптовалюта
- FARTCOIN ПРОГНОЗ. FARTCOIN криптовалюта
- SAROS ПРОГНОЗ. SAROS криптовалюта
2026-02-16 20:53