Чипы, Предсказания и Неизбежный Хаос

Начинается сезон отчётности, и это обещает быть…интересно. Особенно учитывая, что в марте цены на нефть взлетели с примерно 72 долларов за баррель до чего-то запредельного. Обычно это означает, что все вокруг начнут нервничать, предсказывая неминуемую катастрофу. Логично, да? Но, как часто бывает, логика предпочитает отпуск в другом измерении.

🐢

Ищешь ракеты? Это не к нам. У нас тут скучный, медленный, но надёжный, как швейцарские часы, фундаментальный анализ.

Телеграм канал

Генеральные директора крупных корпораций, судя по всему, настроены довольно оптимистично. Как сообщает FactSet, целых 110 из 500 компаний, входящих в индекс S&P 500, опубликовали предварительные прогнозы прибыли на первый квартал. Что-то вроде гаданий на кофейной гуще, но с таблицами и графиками. И, что самое удивительное, 59 из них (около 54%) предсказывают, что превзойдут ожидания Уолл-стрит. Это, знаете ли, как если бы вор объявил, что он, на самом деле, благотворитель. Пятилетнее среднее – 42%, десятилетнее – 40%. Что-то здесь нечисто, но, возможно, это просто иллюзия, вызванная переизбытком оптимизма. Или, что вероятнее, все уже купили акции, и теперь им нужно, чтобы вы тоже купили.

Погружаемся глубже. Оказывается, наиболее оптимистично настроены технологические компании. А внутри этого сектора, индустрия полупроводников и оборудования для их производства лидирует по количеству позитивных прогнозов. Там, знаете ли, сидят такие гиганты, как Nvidia, Intel, Broadcom и Micron Technology. И поставщики оборудования вроде Applied Materials, Lam Research и KLA. Они, в общем-то, и делают все эти чипы, которые заставляют ваши устройства работать. И, конечно же, поднимают цены, потому что почему бы и нет?

Эта группа компаний выросла примерно на 7% с начала года (для сравнения, S&P 500 пока что стоит на месте). За последние 52 недели рост составил целых 84%! Это, знаете ли, как если бы кто-то случайно нашел способ превращать свинец в золото. И, если они оправдают свои прогнозы, я ожидаю, что акции вырастут еще больше. Вот несколько дат, на которые стоит обратить внимание в апреле и мае:

Lam Research – среда, 22 апреля
Intel – четверг, 23 апреля
KLA – среда, 29 апреля
Applied Materials – понедельник, 4 мая
Nvidia – среда, 20 мая

Если вы интересуетесь акциями полупроводниковой отрасли, обратите внимание на State Street SPDR S&P Semiconductor ETF (XSD +2.16%). Он вырос примерно на 18% с начала года и более чем на 110% за последние 52 недели. Это, конечно, не гарантирует успеха, но, как говорил один мудрый человек, «риск – благородное дело». Хотя, если честно, я бы посоветовал держать порох сухим и не слишком доверять прогнозам аналитиков. Они, знаете ли, умеют красиво говорить, но не всегда умеют предсказывать будущее. А будущее, как известно, всегда непредсказуемо. Особенно в мире финансов.

¹Примечание: Не стоит воспринимать эту статью как инвестиционный совет. Я просто делюсь своими мыслями и наблюдениями. И, если вы потеряете деньги, винить меня не стоит. Винить лучше тех, кто обещал вам золотые горы.

Смотрите также

2026-04-15 15:32