Фундаментальный анализ

Стэнли Друкенмиллер продолжает управлять своими инвестициями через свою фирму, Duquesne Family Office. Инвесторы внимательно следят за его ежеквартальными сделками, чтобы увидеть, что он покупает и продает. Примечательно, что Друкенмиллер и его команда выявили многообещающие возможности в широком спектре отраслей, от передовых компаний, занимающихся искусственным интеллектом, до более традиционных банковских акций.

Как же не войти в этот водоворот? Два стартапа — IonQ (IONQ) и D-Wave Quantum (QBTS) — с таким же фанатизмом, с каким молодой человек греется на крыльях надежды, предлагают свою судьбу в квантовых вычислениях. Я, конечно, не хочу разочаровывать вас, но они — лишь два лица одной и той же жестокой игры, где победит тот, кто первым разрушит себя и выйдет на рынок с каким-то чудом. И, без сомнения, Nvidia (NVDA) вполне достойно присоединилась к этой компании, ведь она, как и все остальные, с увлечением бросается в этот абсурд, не понимая до конца, что все, во что верит, — это скоротечная игра.

Тем временем, вокруг нас, прямо здесь и сейчас, существуют компании, которые не ждут чуда из лаборатории, а просто делают работу. Они не обещают революции в физике — они отправляют деньги бабушкам в Гватемале и продают хот-доги, настолько сочные, что их можно услышать за углом. И вот что я, как человек, проводящий жизни в архивах корпоративных отчётов, начинаю замечать: Remitly Global (RELY) и Portillo’s (PTLO) — это не просто успешные компании. Это живые организмы в экономической экосистеме, а не голографические проекции из научной фантастики. И через пять лет они, вполне вероятно, будут крупнее IonQ. Да-да, той самой, с её квантовыми битами и недосягаемой оценкой.

В поданной 10 октября 2025 года заявке на сайте Комиссии по ценным бумагам и биржам, Sound Income Strategies, LLC смело освободила своё портфолио от 60 131 акции Cisco в течение квартала. Потеряв, в общем-то, не так уж много, но зато с выгодой для себя! Акции проданы на сумму около 4,10 миллиона долларов, исходя из средних рыночных цен за это время. После продажи в их руках осталось 334 755 акций, которые на конец сентября 2025 года оценивались в 23,42 миллиона долларов.

И вот в этом неком вихре решений и планов за второй квартал Citadel раскрывает пару удивительных шагов. В своем отчете 13F, поданном в августе, фонд сообщил о том, что уменьшил свою долю в Palantir Technologies на 48%, продав около 640 000 акций. Эта сделка оставила Citadel с активами на сумму около 130 миллионов долларов в Palantir. При этом фонд значительно увеличил свои вложения в Nvidia, добавив более 6,5 миллиона акций, что принесло его доле в этой компании около 1,5 миллиарда долларов по текущей цене акций. Интересно, что эта сделка с Nvidia выглядит не просто как шаг на фондовом рынке, а как попытка понять, как будет развиваться искусственный интеллект в ближайшие годы.