В своём докладе SEC от 15 октября 2025 года Пакер Адвизорс объявил, что увеличил позицию по AMAT на 2,3 млн акций. Итого: 2,44 млн акций, что обойдётся в $418,1 млн. Да, вы не ослышались. Это больше, чем я зарабатываю за год, пытаясь убедить своих друзей, что венчурные инвестиции — это не лотерея.
И вот, в тени Нвідіи, другой актер — Альфабет (GOOG) (GOOGL) — тихо готовит свою реплику. Почему? Потому что его капитал в $3 трлн — лишь скромный костюм для гения, который может сменить роль.
Однако, как часто бывает в театре, вторая сцена — это не конец, а новый акт. В то время как Интел, возможно, слишком поздно вступил в гонку за обучение моделей ИИ, инференс остаётся сценой, где ещё можно сыграть. Здесь, где вычисления не требуют громких кульбитов, но ценят скромную эффективность, компания нашла новую партитуру. С ростом числа задач для ИИ-агентов, рынок чипов для инференса становится всё более востребованным.
Но давайте подумаем, как же этот «мрачный» прогноз проявил себя спустя год.
