ЦБ, как всегда, пытается играть в хорошего копа, снижая ставку, чтобы хоть как-то поддержать экономику. Ожидается снижение на 50 б.п. на заседании 24 апреля. Это, конечно, плюс, но особого влияния на рынок пока не видно. Рубль, этот вредный тип, крепчает, как будто его кто-то накачал стероидами. Это сдерживает рост нашего рынка, но нам-то что? Мы не боимся сильного рубля! 💪
Речь идет о компаниях, занимающих пятую, шестую и седьмую строчки в мировом рейтинге: Amazon, Taiwan Semiconductor Manufacturing и Broadcom. Да, это довольно предсказуемо, но, полагаю, за ними стоит приглядывать – могут они и быстрее, чем ожидают скептики, достичь этой заветной суммы.
Некоторое время назад, Иран, словно хранитель тайного прохода, объявил о «вновь открытом» Проливе Ормуз для торговых судов. Заявление, которое, как и большинство заявлений в этой части света, следует воспринимать с долей скептицизма, достойного самого Диогена. Президент Трамп, в свою очередь, поблагодарил Иран за эту милостивую инициативу, а затем, словно шахматный мастер, сделал ход конем, объявив о продолжении военно-морской блокады. Этот парадокс, эта игра в «открытые двери» с запертым замком, является квинтэссенцией геополитического абсурда.
Первое квартал года ознаменовался ростом продаж на 16.2%, достигнув 12.25 миллиардов долларов. Незначительное превышение ожиданий, как капля в море по сравнению с тем, что могло бы быть. А прибыль на акцию выросла на целых 86%, достигнув 1.23 доллара. Но и здесь, в этом кажущемся успехе, таилась тень. Значительная часть этой прибыли была обусловлена компенсацией, полученной от Paramount Skydance за несостоявшуюся сделку. Словно неожиданное наследство, оно временно прикрыло истинное положение дел, но не изменило фундаментальных основ.
Парламентарии, как это обычно бывает, разделились во мнениях. Сколько тратить? Как долго участвовать? Стоит ли вообще ввязываться? Вопросы, на которые нет простых ответов. Но одно можно сказать наверняка: в периоды неопределенности инвесторы начинают обращать внимание на акции оборонных компаний. Не то чтобы я призывал наживаться на конфликтах – это было бы, мягко говоря, неэтично. Но факт остается фактом: некоторые из этих компаний, с их долгосрочными контрактами и стабильными заказами, вполне могут извлечь выгоду из текущей ситуации. Что, в свою очередь, может быть интересно терпеливым инвесторам.