Рубль, конечно, радует глаз. Укрепляется на фоне геополитики и налогового периода. Но не обманывайтесь. Это все временно. Как только давление отыграет, рубль снова начнет падать. Я уже видел такое не раз. Эти колебания – это просто игра на нервах инвесторов. Главное – не поддаваться панике и не покупать валюту на пике. Лучше сидеть в кэше и ждать более выгодного момента.
Sandisk, если верить слухам, неплохо поднялась на дефиците памяти. Знаете, как бывает: все вдруг захотели больше места для селфи, а производить память оказалось сложнее, чем заставить кота сидеть на месте. Компания, конечно, радуется, но давайте будем честны: рынок памяти – это как американские горки. Сейчас взлет, а потом – свободное падение. Гриффин, видимо, это понимает, поэтому и решил взять прибыль, пока не начался обратный отсчет. Это как вовремя выйти из такси, пока водитель не решил, что вы едете в бесконечность.
Но есть одно имя, которого нет в этом списке. Berkshire вышла из позиции в D.R. Horton (DHI +3.21%) в третьем квартале 2025 года. Почему? Не знаю. И, признаться, не уверен, что кто-то знает наверняка. Это, знаете ли, как с погодой – можешь строить планы, но дождь все равно идет, когда ему вздумается. Но акциям D.R. Horton сейчас нелегко. Цена заметно просела, что, впрочем, вполне закономерно. Надеюсь, это не предвещает ничего плохого.
Tesla потеряла немного почвы под ногами. Китайский BYD обогнал ее в гонке электромобилей. Но дело не в количестве проданных машин. Истинная ставка Тиля – это не просто транспорт, это будущее, где машины думают сами. Автопилот, роботы, способные заменить человеческий труд… Это, конечно, амбициозно. Словно строить город на песке. Но в этом есть своя логика. Идея проста: дешевле датчики, дешевле роботы, больше прибыли. Morgan Stanley утверждает, что Tesla тратит в десять раз меньше на оснащение своих машин, чем Waymo. Это как если бы один фермер выращивал пшеницу вручную, а другой – на тракторе. Разница очевидна.
Суть в том, что графические процессоры (GPU) компании, изначально предназначенные для игр, вышли далеко за пределы этой ниши и теперь составляют основу разработки генеративного ИИ. Каждый раз, когда крупный оператор дата-центров строит новый комплекс, Nvidia получает заказы на поставку чипов. Это не просто бизнес – это новая форма зависимости.