Аналитика

Многие частные инвесторы этого не понимают, потому что аналитики с Уолл-стрит всегда дают акции на «покупку», «удержание» или, изредка, на «продажу». Но эти аналитики не принимают реальных инвестиционных решений; этим занимаются аналитики, работающие на стороне покупателя. Именно они проводят исследования и помогают управляющим портфелем формировать свои портфели. Это как шеф-повар и дегустатор: первый готовит, а второй решает, что подавать гостям.

Но прежде, чем спешить раскупить акции, стоит заметить одну деталь, столь же изящную, сколь и важную: Alphabet, этот тихий гигант, владеет существенным пакетом акций SpaceX. Около семи процентов, если быть точным. Сумма, которая на первый взгляд кажется скромной, но, как известно, дьявол кроется в деталях, а в данном случае – в астрономической оценке. В 2015 году Alphabet инвестировала 900 миллионов долларов. Сумма, которая к сегодняшнему дню не просто окупилась, но и разрослась, подобно экзотическому растению в теплице. Только в первом квартале 2025 года нереализованная прибыль от этой инвестиции составила 8 миллиардов долларов. Цифра, которая заставляет задуматься о природе удачи и о том, насколько предсказуем рынок.

Искусственный интеллект, да. Эта мантра нашего времени. Palantir, словно опытный проводник, предлагает клиентам простой путь к освоению этого сложного ландшафта. И, надо признать, в последние кварталы компания демонстрировала впечатляющий рост, и прибыль тоже не стояла на месте. Руководство компании, с нескрываемым оптимизмом, говорило о высоком спросе, который, казалось, не собирается ослабевать. Но, как известно, в мире финансов нет ничего постоянного, кроме перемен.

Хотя, знаете, паниковать – это как выбрасывать деньги в окно. Лучше уж сделать вид, что ты все контролируешь, даже если это не так. Я, например, так и живу.

Экосистема Nvidia, конечно, впечатляет. Но искусственный интеллект – зверь капризный. Когда первые порывы восторга утихнут, и станет ясно, что для конкретной задачи нужен не универсальный солдат, а узкий специалист, на арену выйдут чипы, созданные по индивидуальному заказу. И Broadcom в этом деле, как опытный ремесленник, знает свое дело. Это не просто рост, это закономерный сдвиг, как смена времен года.