Блеск и нищета драгоценных металлов

от

Иногда, наблюдая за рынком, приходит мысль о тщете усилий. Вот и здесь, два фонда – VanEck Gold Miners ETF (GDX +1.76%) и abrdn Physical Platinum Shares ETF (PPLT +4.89%) – предлагают нам прикоснуться к блеску драгоценных металлов. Но что мы видим, если приглядимся внимательнее? Различия, конечно. GDX, как шумный базар, полон компаний, добывающих золото. PPLT же – это тихий склад, где лежит сам платиновый слиток. И каждый, как и в жизни, ищет свой путь к скромному доходу.

☕️

Читаем отчёты, пьём кофе, ждём дивиденды. Если тебе надоел хайп и ты ищешь скучную, но стабильную гавань — добро пожаловать.

Бесплатный Телеграм канал

Сравним, если позволите. GDX – фонд большой, ликвидный, с ощутимой массой активов в 30.36 миллиарда долларов. PPLT скромнее – всего 3.52 миллиарда. Разница ощутима. Комиссия у VanEck чуть ниже – 0.51% против 0.60% у Aberdeen. Кажется, мелочь, но для терпеливого инвестора, ищущего дивиденды, каждая копейка имеет значение. За год GDX показал впечатляющий рост в 185.16%, PPLT – 190.64%. Но не стоит забывать, что прошлые результаты не гарантируют будущего успеха. Рынок – вещь непредсказуемая, как погода в мае.

Бета-коэффициент, как известно, измеряет волатильность по отношению к S&P 500. Чем ниже, тем спокойнее. У GDX этот показатель равен 0.64, у PPLT – 0.34. PPLT, как тихий омут, менее подвержен рыночным колебаниям. Но и потенциал роста, возможно, скромнее.

Что же скрывается за этими цифрами? PPLT хранит физическую платину, а GDX инвестирует в компании, занимающиеся добычей золота. PPLT существует уже 16 лет, что в мире фондов – солидный возраст. Цена платины в последнее время колеблется в широком диапазоне – от 82.79 до 225.71 долларов. А GDX, как и любая компания, зависит от успехов и неудач своих подопечных. В его портфеле – Agnico Eagle Mines Ltd. (AEM +0.40%), Newmont Corp. (NEM +2.15%) и Barrick Mining Corp. (B +3.74%). Остальные игроки занимают скромное место в общей картине.

Если говорить о дивидендах, то PPLT, к сожалению, их не выплачивает. GDX же предлагает скромную доходность в 0.59% годовых. Нельзя сказать, что это богатство, но в наше время и этого достаточно, чтобы поддержать небольшой капитал. Оба фонда, впрочем, предлагают уникальные возможности для тех, кто верит в будущее драгоценных металлов. Ведь золото и платина, как известно, – это не только блеск и красота, но и защита от инфляции, от нестабильности, от хаоса.

Инвестиции в драгоценные металлы часто рассматриваются как страховка от ослабления доллара. Когда валюта теряет свою силу, цены на золото и платину, как правило, растут. К тому же, золото и платина – ресурсы ограниченные. Чем реже они встречаются, тем выше их ценность. Платина, кстати, в 10 раз реже золота, хотя и менее популярна среди розничных покупателей. Парадокс, не правда ли?

Не стоит, впрочем, ожидать от обоих фондов экспоненциального роста каждый год. 2025 год был исключительным, но повторить его будет непросто. Если геополитическая ситуация и глобальные финансовые рынки останутся такими же нестабильными, возможно, и повторится. Но надеяться на это не стоит. Рынок – это непредсказуемая стихия, а жизнь – это череда взлетов и падений.

Комиссия: Ежегодный сбор, взимаемый фондом для покрытия операционных расходов.
Бета: Показатель волатильности инвестиции по сравнению с S&P 500.
Максимальная просадка: Наибольшее падение цены актива от пика до минимума за определенный период.
AUM (активы под управлением): Общая рыночная стоимость активов, которыми управляет фонд.
Рост 1000 долларов за пять лет: Сумма, до которой вырастет инвестиция в 1000 долларов за пять лет, включая прирост капитала и реинвестированные дивиденды.

Иногда, глядя на графики и цифры, забываешь о том, что за ними стоят реальные люди, с их надеждами и страхами. И тогда понимаешь, что инвестиции – это не только способ заработать деньги, но и способ понять жизнь.

Смотрите также

2026-01-25 01:42