Билл Акман вкладывается в искусственный интеллект Амазона

Следить за действиями миллиардеров — это как наблюдать за кулинарным шоу: зрелищно, но не стоит сразу копировать шаги шеф-повара. Тем не менее, их стратегии, особенно когда они раскрываются в отчётах SEC, могут быть неожиданно полезны, если вы умеете читать между строк.

☕️

Читаем отчёты, пьём кофе, ждём дивиденды. Если тебе надоел хайп и ты ищешь скучную, но стабильную гавань — добро пожаловать.

Присоединиться к клубу

Каждый квартал фирмы с капиталом свыше 100 миллионов обязаны раскрывать свои позиции. Эти документы, доступные через 45 дней, представляют собой не просто цифры, а мозаику из решений, которые могут раскрыть секреты рынка. И сейчас, как в театре, где занавес только что поднят, мы видим один из ключевых ходов.

Билл Акман и его Pershing Square Capital Management совершили рискованную акцию: вложили 1,28 миллиарда долларов в Amazon (AMZN), увеличив долю в портфеле до 9,3%. Это не просто покупка — это декларация веры в будущее, написанная курсором на клавиатуре.

Амазон растёт на двух крыльях, о которых вы, возможно, не думали

Когда мы слышим «Амазон», первое, что приходит в голову, — это коробки с товаром. Но настоящая сила компании скрыта в её крыльях: AWS и рекламе. Эти два сегмента, как два гения в лаборатории, создают будущее, которое ещё не успело стать настоящим.

Рентабельность этих направлений — не просто цифры на балансе, а архитектура прибыли. AWS, облачная империя Амазона, принесла 53% операционной прибыли в Q2, а её выручка выросла на 17% до 30,9 миллиардов. Это не просто бизнес, это поэма масштаба и эффективности.

Реклама, второй пилот, управляющий кораблём Амазона, растёт ещё быстрее: выручка выросла на 23% до 15,7 миллиардов. Хотя маржи не раскрываются, можно предположить, что это не просто доход, а алхимия прибыли. Всё это вместе создаёт портрет компании, которая не просто приспосабливается к рынку, а переписывает его правила.

Акции Амазона: не дешёвка, но не икона

Акман не охотился за акциями в надежде на быструю прибыль. Его покупка в мае, когда цена была около $167, теперь оценивается в $230. Это не волшебство, а стратегия — как в шахматах, где каждая фигура имеет свою ценность.

Сейчас акции торгуются по 35-кратному форвардному коэффициенту. Это не дешёвый супермаркет, но и не роскошная вилла. Для инвестора с долгосрочной перспективой это не роскошь, а разумное вложение, как винтажное вино — сначала кисло, а потом сладко.

В мире инвестиций важно не то, чтобы купить дешево, а то, чтобы купить правильно. Амазон, как и любая империя, имеет свои слабости, но его сила в том, что он умеет превращать слабости в ступени. Для тех, кто готов ждать, это не просто акции — это билет в будущее, где AWS и реклама станут не просто бизнесом, а культурным феноменом. 🎓

Смотрите также

2025-08-23 13:08