Беркли и Morningstar: Покупка на спаде?

от

Итак, Беркли купила Morningstar. 3,8 миллиона долларов. Ну, что ж, интересно. Все вокруг говорят о рисках, о надвигающемся искусственном интеллекте, о том, что все данные скоро станут бесплатными. А Беркли покупает. Это, конечно, не совсем то, что я планировала, когда решила стать дисциплинированным долгосрочным инвестором (Список дел: 1. Купить акции. 2. Не паниковать. 3. Понять, что покупаешь. Прогресс: 50%), но в целом – неплохо. Хотя, признаюсь, я немного завидую их уверенности. Я, как обычно, в состоянии перманентного анализа и сомнений.

☕️

Читаем отчёты, пьём кофе, ждём дивиденды. Если тебе надоел хайп и ты ищешь скучную, но стабильную гавань — добро пожаловать.

Бесплатный Телеграм канал

Они взяли 17 382 акций Morningstar в четвертом квартале. Что-то около 204,66 долларов за акцию, если верить последним данным. А ведь еще год назад акции стоили намного дороже! Падение на 38,65% – это, знаете ли, не шутки. Но, видимо, Беркли считает, что это отличная возможность купить по сниженной цене. Что ж, логично. Хотя, если честно, я бы еще немного подождала. Может, еще упадет. (Список желаний: 1. Акции Morningstar по 100 долларов. 2. Бесконечный запас терпения. 3. Машина времени.)

В общем, доля Morningstar в портфеле Беркли сейчас составляет 1,2% от общих активов под управлением (314,47 миллиона долларов). Не так много, но и не совсем уж ничего. Для сравнения: Invesco S&P International Developed ETF – 6,9%, Distillate U.S. Fundamental Stability and Value ETF – 6,7%, Visa – 5,7%. То есть, Morningstar пока что не лидер, но и не аутсайдер. Просто еще одна строка в длинном списке активов. (Список дел: 1. Пересчитать все активы. 2. Понять, что это все значит. 3. Выпить кофе.)

Если посмотреть на цифры, то у Morningstar выручка за последний год – 2,4 миллиарда долларов, чистая прибыль – 376 миллионов. Дивидендная доходность – 0,91%. Вроде бы, все неплохо. Но, конечно, все зависит от того, что будет дальше. И вот тут мы подходим к самому интересному – к искусственному интеллекту. (Список страхов: 1. ИИ заменит всех аналитиков. 2. ИИ заменит всех инвесторов. 3. ИИ захватит мир.)

Многие сейчас говорят о том, что ИИ разрушит бизнес Morningstar. Мол, все данные станут бесплатными, все аналитические отчеты будут генерироваться автоматически. Но я думаю, что это не совсем так. Morningstar – это не просто данные и аналитика. Это еще и бренд, и репутация, и экспертиза. И все это не так просто заменить искусственным интеллектом. (Список надежд: 1. Morningstar адаптируется к новым условиям. 2. Morningstar найдет способ использовать ИИ в своих интересах. 3. Morningstar продолжит приносить прибыль.)

В общем, покупка Morningstar Беркли – это, на мой взгляд, интересное решение. Акции сейчас торгуются по 23-кратному коэффициенту прибыли – это самое низкое значение с 2019 года. Дивидендная доходность – самая высокая с 2020 года. Все указывает на то, что сейчас хорошее время для покупки. Но, конечно, все зависит от того, как будет развиваться ситуация с искусственным интеллектом. Я, наверное, предпочла бы выбрать другие акции, но в целом – покупка Morningstar выглядит вполне разумно. (Список решений: 1. Продолжать анализировать рынок. 2. Искать новые возможности для инвестиций. 3. Не паниковать.)

Morningstar предлагает инвестиционные исследования, финансовые данные, инструменты управления портфелем, кредитные и фондовые рейтинги, ESG-рейтинги и индексные услуги. Все это очень важно для финансовых консультантов, управляющих активами, поставщиков пенсионных планов, институциональных инвесторов и индивидуальных инвесторов. То есть, у Morningstar есть своя ниша на рынке, и она, скорее всего, останется востребованной и в будущем. (Список вопросов: 1. Как изменится бизнес Morningstar в ближайшие годы? 2. Какие новые продукты и услуги предложит Morningstar? 3. Сможет ли Morningstar сохранить свои конкурентные преимущества?)

Смотрите также

2026-01-30 19:24