Amazon: Рискнем и купим? — Прогноз курса

Ладно, давайте начистоту. Amazon (AMZN +1.25%). Все знают Amazon. Кажется, что она уже достаточно велика, чтобы просто… существовать, верно? И, честно говоря, меня это немного нервирует. Как будто все ставки уже сделаны. Но, как говорится, дьявол кроется в деталях. И в этом случае детали – это не коробки с товарами, которые вам привозят на следующий день. Это облачные вычисления. AWS. И да, это звучит скучно, но поверьте, скука может принести неплохую прибыль.

☕️

Читаем отчёты, пьём кофе, ждём дивиденды. Если тебе надоел хайп и ты ищешь скучную, но стабильную гавань — добро пожаловать.

Бесплатный Телеграм канал

Все эти триллионы рыночной капитализации, конечно, впечатляют. Но я смотрю глубже. Меня интересует, куда текут деньги. И большая часть из них – в AWS. Особенно сейчас, когда все вокруг твердят об искусственном интеллекте. Да, да, я тоже об этом говорю. Это как заразно. Но AWS, кажется, действительно использует этот хайп. Поэтому, если AWS продолжит расти, то акция может стать очень выгодной инвестицией. В 2026 году и далее. Вот мои три причины, почему я рискну.

1. Облако сгущается (и это хорошо)

AWS – лидер в области облачных услуг для предприятий. В третьем квартале она принесла 11,4 миллиарда долларов операционной прибыли. 65% всей прибыли компании. Понимаете? Почти две трети. Это как… как если бы вы заказали пиццу, а вам принесли целую пиццерию. Поэтому, ускорение роста AWS делает акцию привлекательной. Но, знаете, я всегда смотрю на конкурентов. Microsoft Azure и Google Cloud тоже не дремлют. Они растут быстрее, чем AWS, отбирают долю рынка. Это, конечно, неприятно. Но, знаете, я верю в то, что растущий прилив поднимает все лодки. Amazon инвестирует в расширение своей инфраструктуры, что может привести к еще более высоким темпам роста в 2026 году. Хотя, признаюсь, я всегда немного нервничаю, когда вижу такие огромные инвестиции. Это как играть в рулетку с большими ставками.

2. Наличные, наличные, наличные

Amazon – огромная компания с доходом в 691 миллиард долларов за последние 12 месяцев. И она превращает этот огромный доход в огромный и растущий поток операционного денежного потока. 130 миллиардов долларов за последний год. Это как… как если бы у вас был бесконечный источник денег. И Amazon инвестирует эти деньги в критическую инфраструктуру, чтобы удовлетворить растущий спрос на облачные вычисления. Они добавляют 3,8 гигаватта мощности для центров обработки данных. Это, конечно, звучит технически, но поверьте, это много. Чем больше предприятий используют инструменты искусственного интеллекта в облаке, тем больше вычислительной мощности им требуется. Больше серверов, больше электричества. Amazon, благодаря высоким маржам AWS, хорошо позиционирована для роста в экономике, управляемой искусственным интеллектом. Хотя, признаюсь, я всегда немного нервничаю, когда вижу такие огромные инвестиции в инфраструктуру. Это как строить замок на песке.

3. Оценка, которая может вас удивить

Импульс AWS и растущий денежный поток делают оценку акции привлекательной. Один из лучших способов оценить стоимость акции – сравнить цену акции с денежным потоком от операционной деятельности на акцию. Поскольку прибыль компании может колебаться в зависимости от инвестиционных циклов. За последнее десятилетие соотношение цены акции к денежному потоку от операционной деятельности варьировалось от 16 до 47. В настоящее время оно составляет 19,2. Это ниже среднего значения за 20 лет, которое составляет около 27. Удивительно, правда? Уолл-стрит ожидает, что свободный денежный поток Amazon вырастет с 21 миллиарда долларов в 2025 году до 141 миллиарда долларов к 2029 году. Это отражает усилия руководства по сокращению затрат и повышению прибыльности своего розничного бизнеса. AWS также будет ключевым драйвером, поскольку все больше предприятий переносят свои данные с локальных серверов в облако. Эта тенденция все еще находится в начальной стадии. В целом, текущая оценка Amazon оставляет место для привлекательной долгосрочной доходности. Хотя, признаюсь, я всегда немного нервничаю, когда вижу такие оптимистичные прогнозы. Это как строить воздушные замки.

Так что, рискнем? Может быть. Если вы готовы к небольшому количеству нервозности. И, конечно, к тому, что все может пойти не так, как планировалось. Но, знаете, жизнь – это всегда риск. И иногда, чтобы получить хорошую прибыль, нужно немного понервничать.

Смотрите также

2026-01-23 14:12