Акции Tesla могут повторить это только второй раз за десять лет.

Хотя в целом год для рынков был хорошим, с ростом S&P 500 на 7% по состоянию на закрытие торгов четверга, акции производителя электромобилей Tesla (TSLA) шли в противоположном направлении и упали примерно на 21%.

🐢

Ищешь ракеты? Это не к нам. У нас тут скучный, медленный, но надёжный, как швейцарские часы, фундаментальный анализ.

Инвестировать в индекс

Компания столкнулась с множеством трудностей в последние кварталы и испытывает множество негативных публикаций вокруг бизнеса и его генерального директора Илона Маска, что несомненно повлияло на акции. Если ситуация не улучшится скоро, Tesla может оказаться одной из худших компаний по результатам за последнее время. В отличие от 2022 года, когда рынки находились в сложном положении, сейчас компания плохо справляется с ситуацией при благоприятных рыночных условиях.

Могло ли это стать началом тревожной тенденции для Теслы или сейчас хорошее время рискнуть с этими нестабильными акциями автопроизводителя?

Тесла идет к необычно плохому году

Тесла обычно является хорошей инвестицией. Хотя она не всегда превосходит рынок, акции автомобильной компании за последнее десятилетие принесли доход около 1700%, тогда как S&P вырос примерно на 200% в тот же период времени. Хорошие годы для Теслы значительно перекрыли плохие.

Год	Индекс S&P 500	Акции Tesla
две тысячи двадцать четвертый год	Двадцать три целых три десятых процента.	62,5%
2023	двадцать четыре целых две десятых процента	сто один и семь десятых процента
2022	(19,4%)	(65%)
две тысячи двадцать первый	Двадцать шесть целых девять десятых процента	сорок девять целых восемь десятых процента
две тысячи двадцатый год	шестнадцать целых три десятых процента	743,4%
две тысячи девятнадцать	28,9%	Двадцать пять целых семь десятых процента.
2018	(6,2%)	6,9%
2017	19,4%	сорок пять целых семь десятых процентов
две тысячи шестнадцать	9,5%	(11%)
две тысячи пятнадцатый год	(0,7%)	7,9%

Примечательным является тот факт, что за весь этот период только один раз акции показали падение более чем на 20% в течение года – это было в 2022 году. В то время, когда процентные ставки росли и инфляция вызывала серьезные опасения, это привело к катастрофической динамике акций Tesla.

Потери в этом году могут оказаться не такими значительными, однако без значительного восстановления акции могут приблизиться к снижению более чем на 20%, что станет вторым таким случаем за десять лет.

Может ли Тесла изменить ситуацию в этом году?

В этом году было много плохих отзывов о Тесле из-за ее генерального директора – Илона Маска – который возглавил инициативу Министерства эффективности правительства США под руководством Дональда Трампа и сокращения государственных расходов. Хотя Маск ушел с этой должности, что многие инвесторы считают положительным развитием для бизнеса Теслы, этого оказалось недостаточно, чтобы компенсировать потери акций в течение года.

Квартальная прибыль компании является самой низкой за последние годы, поскольку не только расходы на дискреционные цели оказались под давлением из-за сложных экономических условий, но и рост конкуренции оказывает давление на валовую прибыль Tesla.

Чтобы акции Tesla изменили направление движения, бизнесу необходимо показать улучшение в нижней строке доходов, что может оказаться непросто. Акции торгуются примерно по цене 180 раз за последние доходы, при этом рыночная капитализация все еще остается относительно высокой на уровне около триллиона долларов.

Стоит ли инвестировать в Тесла прямо сейчас?

Тесла исторически была хорошей инвестицией для роста, но будет сложно обеспечить значительные прибыли при такой высокой рыночной капитализации. При столь высоких ценах ожидания также высоки, и Тесла не смогла достичь результатов, необходимых для оправдания своего значительного переплаты. В первые три месяца этого года выручка компании от продаж автомобилей снизилась на 20% по сравнению с прошлым годом.

Хотя это ведущая компания по производству электромобилей, высокая оценка ее акций означает, что большая часть будущего роста уже заложена в цене. Успешный послужной список Tesla может выглядеть впечатляющим за последние 10 лет, однако это не значит, что она будет и дальше обеспечивать значительные доходы для инвесторов в будущем.

Не ожидаю восстановления акций этого года. Я бы воздержался от покупки доли в Тесла до тех пор, пока компания не докажет способность вернуться к росту своего бизнеса и одновременно увеличению прибыли.

Смотрите также

2025-07-19 14:08