Агентивный ИИ: Перспективные Акции для Инвестиций

Технологии искусственного интеллекта (ИИ) демонстрируют тенденцию к расширению функционала за пределы традиционных чат-ботов. Следующим этапом развития представляется агентивный ИИ – программное обеспечение, способное самостоятельно выполнять сложные задачи с минимальным предварительным вмешательством. В сфере разработки программного обеспечения подобные ИИ-агенты уже получили широкое распространение, и аналогичная автоматизация, вероятно, охватит и другие секторы экономики.

🐢

Ищешь ракеты? Это не к нам. У нас тут скучный, медленный, но надёжный, как швейцарские часы, фундаментальный анализ.

Телеграм канал

Рассмотрим пять компаний, которые, на наш взгляд, обладают наибольшим потенциалом для извлечения выгоды из данной тенденции. Инвестиции в их акции представляются целесообразными на текущем этапе, до того, как агентивный ИИ достигнет массового распространения.

Аппаратное Обеспечение: Nvidia и Broadcom

Разработка программного обеспечения, безусловно, является важной составляющей, однако текущая вычислительная мощность, доступная для реализации задач ИИ, не соответствует растущему спросу. Для широкого внедрения агентивных ИИ-систем потребуется значительное увеличение вычислительных ресурсов. Следовательно, компании, специализирующиеся на разработке аппаратного обеспечения для ИИ, обладают значительным потенциалом роста. В частности, мы выделяем Nvidia (NVDA +2.59%) и Broadcom (AVGO +4.69%).

Nvidia является очевидным лидером в данной области, поскольку её графические процессоры (GPU) на протяжении многих лет используются в качестве основной вычислительной платформы для задач ИИ. Высокая гибкость и способность GPU к параллельной обработке данных делают их оптимальным решением для расширения возможностей агентивного ИИ.

Broadcom придерживается иного подхода к разработке чипов для ИИ, сотрудничая с крупными клиентами для создания специализированных чипов, оптимизированных для конкретных вычислительных задач. Хотя специализированные интегральные схемы (ASIC) от Broadcom могут быть менее гибкими, они обеспечивают высокую производительность и эффективность в рамках заданного спектра задач.

Обе компании, Nvidia и Broadcom, демонстрируют перспективы значительного роста выручки в ближайшие годы. Мы полагаем, что они войдут в число наиболее успешных инвестиций в течение следующих пяти лет.

Инфраструктура для Агентивного ИИ: Microsoft, Alphabet и Amazon

Большинство компаний не располагают достаточными капитальными ресурсами и опытом для создания собственных высокопроизводительных центров обработки данных, необходимых для поддержки внутренних задач ИИ. Поэтому они предпочитают арендовать вычислительные мощности у облачных провайдеров. Лидерами в области облачных вычислений являются Amazon (AMZN +2.02%) Web Services (AWS), Microsoft (MSFT 0.60%) Azure и Alphabet‘s (GOOG 0.20%) (GOOGL 0.41%) Google Cloud. Все три компании демонстрируют значительный успех на данном этапе, и их позиции, вероятно, укрепятся с распространением агентивного ИИ.

В последнем квартальном отчете все три подразделения продемонстрировали значительный рост выручки. AWS увеличил выручку на 24% в годовом исчислении, что является лучшим результатом за последние три года. Azure показал рост на 39%, а Google Cloud – на впечатляющие 48%.

Данные подразделения характеризуются высокой прибыльностью, и все три компании сообщили инвесторам о наличии значительного объема заказов на вычислительные мощности для задач ИИ, что оправдывает многомиллиардные инвестиции в развитие инфраструктуры. Как гласит известная поговорка, чтобы заработать деньги, нужно их потратить, и эти компании следуют этому принципу.

Стоит отметить, что на текущий момент все пять перечисленных акций торгуются на уровне, сниженном как минимум на 10% от их исторических максимумов. Учитывая повышенное внимание инвесторов к сектору ИИ в последние годы, это может показаться неожиданным, однако данная ситуация вряд ли сохранится надолго. Любые позитивные новости на макроэкономическом или геополитическом фронте могут способствовать восстановлению котировок и достижению новых максимумов. Аналогичный эффект может быть достигнут в случае публикации сильных финансовых результатов в ближайшем отчетном периоде. Учитывая лидирующие позиции этих пяти компаний в сфере агентивного ИИ, инвестиции в их акции представляются целесообразными на текущий момент.

Смотрите также

2026-04-12 02:32