Как аналитик рынка, я внимательно следил за Intellia Therapeutics (NTLA) в этом году. У них было трудное начало, столкнулись с неудачами после того, как у пациента в одном из их исследований на поздней стадии, к сожалению, произошло повреждение печени, что привело к временной приостановке этих исследований. К счастью, они разрешили эти регуляторные проблемы и снова начали двигаться вперед. С тех пор мы увидели многообещающий клинический прогресс, и акции отреагировали положительно – они выросли на 58% с начала года. Главный вопрос сейчас: предполагает ли этот импульс, что все еще хорошее время для рассмотрения инвестиций?
Перспективное лечение с помощью редактирования генов
Компания Intellia Therapeutics недавно поделилась обнадеживающими результатами поздней стадии клинических испытаний своего экспериментального лекарства, lonvo-z. Лечение направлено на помощь людям с наследственным ангионевротическим отеком (HAE), редким генетическим заболеванием, вызывающим болезненные отеки. В то время как существующие методы лечения могут контролировать HAE, в настоящее время нет способа вылечить его навсегда. HAE встречается нечасто, поражая примерно одного из 50 000 человек, но может создавать значительные финансовые трудности для пациентов, их семей и системы здравоохранения.
Lonvo-z — это потенциальное однократное генетическое лечение наследственного ангионевротического отека (HAE), которое может значительно уменьшить симптомы. Недавние результаты испытаний показывают, что оно эффективно: примерно через шесть месяцев пациенты, получившие однократную инфузию lonvo-z, испытали снижение частоты атак HAE на 87% по сравнению с теми, кто получил плацебо. Еще более обнадеживающим является тот факт, что 62% пациентов, получавших lonvo-z, полностью избавились от атак, в то время как только 11% из тех, кто получал плацебо, достигли того же результата.
Intellia Therapeutics начала процесс получения одобрения lonvo-z от FDA и ожидает, что лечение станет доступным в начале 2027 года.
Рассматривая коммерческую возможность
Lonvo-z имеет потенциал стать основным методом лечения наследственного ангионевротического отека (HAE). Оценка пиковых продаж требует учета относительно небольшого числа затронутых людей — около 7000 в США, поскольку HAE поражает примерно одного из 50 000 человек. Однако генные терапии обычно очень дороги. Хотя цена lonvo-z еще не известна, она может легко стоить сотни тысяч долларов и потенциально превысить $1 миллион, если будет одобрена. Важно отметить, что lonvo-z напрямую редактирует гены внутри организма — это in vivo генная терапия.
Как человек, внимательно следящий за рынком, меня действительно радует то, насколько lonvo-z проще по сравнению с другими методами лечения. Многие генные терапии включают извлечение клеток, их редактирование, а затем возвращение обратно – процесс, который может занять недели! Но lonvo-z можно ввести всего за несколько часов, и пациенты действительно могут пойти домой в тот же день. Это огромно, потому что это должно сделать страховые компании гораздо более охотными покрывать стоимость. Говоря о потенциальной цене, допустим, она составит около $1 миллиона за лечение. Главное, что нужно помнить, это не текущая терапия; это одноразовое решение. Таким образом, хотя первоначальная стоимость высока, после того, как кто-то получает lonvo-z, он больше не считается частью потенциальной базы пациентов для будущих методов лечения.
Американский рынок представляет собой потенциальную возможность, оцениваемую примерно в $7 миллиардов для этого продукта. Хотя захватить весь этот объём нереалистично, мы оцениваем, что lonvo-z может принести примерно $3.5 миллиарда продаж, если он охватит половину потенциальной клиентской базы. Тем не менее, из-за времени, необходимого для наращивания выручки, годовой пик продаж вряд ли превысит $1 миллиард.
Стоит ли покупать акции Intellia Therapeutics?
Как следящий за фондовым рынком, я внимательно наблюдаю за Intellia Therapeutics. Все знают lonvo-z, и хотя он многообещающий, вряд ли станет блокбастером в области наследственного ангионевротического отека (HAE). Вероятно, поэтому, несмотря на отличный год, компания оценивается примерно в $2.1 миллиарда – я думаю, это разумная цена, учитывая то, чего *could* добиться lonvo-z. Но честно говоря, мне даже больше интересны их другие программы. В частности, Nex-z, который разрабатывается для амилоидоза транстиретином (ATTR), стоит отслеживать, хотя FDA приостановил клинические испытания на некоторое время.
Ухудшающееся генетическое состояние, вызывающее проблемы с сердцем и другие симптомы, может быть фатальным. Intellia Therapeutics сотрудничает с Regeneron Pharmaceuticals для разработки потенциального лечения под названием nex-z. Примерно от 250 000 до 500 000 человек во всем мире страдают этим заболеванием, что создает острую потребность в новых терапевтических методах. Если nex-z преуспеет в своих финальных клинических испытаниях, Intellia Therapeutics может увидеть значительный рост и увеличение стоимости своих акций. Однако, результаты этих исследований ожидаются не раньше следующего года, поскольку одно из испытаний, по прогнозам, не будет завершено до второй половины 2026 года.
Как управляющий портфелем, я внимательно слежу за Intellia Therapeutics. В настоящее время у них солидный запас денежных средств, по заявлениям руководства, они будут хорошо финансироваться как минимум до 2028 года, и их партнерство с Regeneron, безусловно, является положительным фактором. Итак, что я рекомендую? Инвестирование в компании на клинической стадии, особенно тех, кто является пионером в технологии редактирования генов, сопряжено с неотъемлемыми рисками. Мы часто сталкиваемся с неожиданными препятствиями как в клинических испытаниях, так и в процессе регулирования, что может существенно повлиять на динамику акций. Если Intellia столкнется с такими неудачами, мы можем ожидать значительного падения цены акций. Однако, для инвесторов, которые могут выдержать существенную волатильность, я считаю, что Intellia представляет собой привлекательную возможность. Если они эффективно реализуют свою стратегию в ближайшие несколько лет, потенциальный рост будет значительным.
Смотрите также
- ПРОГНОЗ ДОЛЛАРА К ШЕКЕЛЮ
- БИТКОИН ПРОГНОЗ. BTC криптовалюта
- SIREN ПРОГНОЗ. SIREN криптовалюта
- ЭФИРИУМ ПРОГНОЗ. ETH криптовалюта
- H ПРОГНОЗ. H криптовалюта
- ПРОГНОЗ ЕВРО К ШЕКЕЛЮ
- ZEC ПРОГНОЗ. ZEC криптовалюта
- MYX ПРОГНОЗ. MYX криптовалюта
- HYPE ПРОГНОЗ. HYPE криптовалюта
- SOL ПРОГНОЗ. SOL криптовалюта
2026-06-17 09:35