Vanguard хорошо известен своими очень недорогими индексными фондами. Однако менее известный, активно управляемый ETF от Vanguard постоянно превосходит S&P 500.
ETF Vanguard U.S. Momentum Factor (VFMO +3.08%) немного упускается из виду, и Vanguard не сильно его рекламирует. Это один из группы из пяти факторных ETF, которые компания представила в 2018 году. Эти ETF совокупно управляют $4 миллиардами, что можно считать успехом для многих компаний, но относительно скромно для Vanguard.
ETF Vanguard Momentum Factor показал очень хорошие результаты, и инвесторам следует рассмотреть возможность добавления его в свои портфели.
Как фонд формирует свой портфель
Vanguard выбирает акции всех размеров, используя компьютерную систему, которая фокусируется на последних результатах деятельности. Он определяет акции с «импульсом», сравнивая их доходность за последние семь и двенадцать месяцев с доходностью аналогичных акций.
Он анализирует, насколько хорошо акции работают как в краткосрочные, так и в долгосрочные периоды, чтобы выявить последовательные, устойчивые тенденции, а не временный рост. Затем акции ранжируются на основе этого показателя импульса.
Производительность и ключевые показатели
| Метрика | Моментум Фактор ETF | Vanguard S&P 500 ETF |
|---|---|---|
| Коэффициент расходов | 0,13% | 0,03% |
| Активы под управлением | 1,7 миллиарда долларов | 991,3 миллиарда долларов |
| Холдинги | 652 | 505 |
| Распределение акций малой капитализации | 29% | Менее 1% |
| Трехлетняя доходность (в годовом выражении) | 26,2% | 21,3% |
| Общий доход с момента создания VFMO | 221% | 216% |
| Лучшие отрасли | Промышленность (22%) Здравоохранение (20%) Технологии (17%) |
Технологии (35%) Финансы (12%) Услуги связи (11%) |
| Топ холдингов | Микрон (1,1%) AMD (1,1%) ОАК (1%) |
Nvidia (7,9%) Apple (6,5%) Alphabet (6,5%) |
Фонд сильно отличается от Vanguard S&P 500 ETF (VOO +1,24%). Он объединяет очень разные типы компаний и уделяет разное внимание размеру компании. Фактически, только 23% его активов пересекаются с ETF S&P 500. Это делает ETF Vanguard U.S. Momentum Factor ценным дополнением к портфелю, который уже включает в себя широкий фонд акций США, поскольку он помогает распределять риски.
Этот фонд хорошо диверсифицирован и избегает крупных инвестиций лишь в несколько компаний. Три его крупнейших актива составляют лишь небольшую часть портфеля, в общей сложности менее 1%. Это отличается от таких фондов, как Vanguard S&P 500 ETF, где на долю трех крупнейших активов приходится гораздо больший 21%.
Поскольку ETF Momentum Factor инвестирует в компании любого размера, он, как правило, более рискован, чем рынок в целом. В частности, поскольку большая часть ориентирована на более мелкие компании (почти 30%), его цена колеблется примерно на 30% больше, чем индекс S&P 500.
Долгосрочные перспективы этого фонда позитивны. История показала, что фактор импульса выполняет одну из лучших функций по обеспечению избыточной прибыли с течением времени. За 40-летний период с 1976 по 2016 год фактор импульса превосходил индекс MSCI World примерно на 3% ежегодно, при этом риск был лишь немного выше.
Vanguard настолько велик, что иногда упускает из виду многообещающие инвестиционные возможности. Их ETF U.S. Momentum Factor является хорошим примером – он немного отличается от их стандартных фондов, но работает хорошо.
Смотрите также
- ПРОГНОЗ ДОЛЛАРА К ШЕКЕЛЮ
- БИТКОИН ПРОГНОЗ. BTC криптовалюта
- ЭФИРИУМ ПРОГНОЗ. ETH криптовалюта
- ZEC ПРОГНОЗ. ZEC криптовалюта
- ПРОГНОЗ ЕВРО К ШЕКЕЛЮ
- HYPE ПРОГНОЗ. HYPE криптовалюта
- SOL ПРОГНОЗ. SOL криптовалюта
- SIREN ПРОГНОЗ. SIREN криптовалюта
- Золото прогноз
- MYX ПРОГНОЗ. MYX криптовалюта
2026-06-11 21:32