Выбор между биржевым фондом Vanguard Russell 1000 Growth ETF (VONG) и Vanguard Small-Cap Growth ETF (VBK) предполагает оценку предпочтений инвестора в отношении экспозиции к устоявшимся технологическим компаниям с крупной капитализацией или к предприятиям с меньшей капитализацией, находящимся на более агрессивной стадии развития. Оба фонда могут служить основой для формирования портфеля, ориентированного на рост, однако они действуют в разных сегментах рыночной капитализации.
Обзор ключевых показателей
В таблице ниже представлен сравнительный анализ основных характеристик фондов:
| Показатель | VBK | VONG |
|---|---|---|
| Эмитент | Vanguard | Vanguard |
| Комиссия за управление | 0.05% | 0.06% |
| Доходность за 1 год (на 3 июня 2026 г.) | 32.80% | 25.70% |
| Дивидендная доходность | 0.40% | 0.40% |
| Бета | 1.17 | 1.16 |
| АУМ (активы под управлением) | 42.8 млрд долларов | 50.6 млрд долларов |
Бета измеряет волатильность цены по отношению к S&P 500; бета рассчитывается на основе пятилетней ежемесячной доходности. Доходность за 1 год отражает общую доходность за последние 12 месяцев. Дивидендная доходность — это доходность от дивидендов за последние 12 месяцев.
Оба фонда демонстрируют конкурентоспособные комиссии за управление в своих категориях. VBK имеет незначительное преимущество с комиссией в 0.05% по сравнению с 0.06% для VONG. В настоящее время оба фонда предлагают одинаковую доходность от дивидендов за последние 12 месяцев — 0.40%.
Сравнение эффективности и риска
В таблице ниже представлен анализ показателей эффективности и риска фондов:
| Показатель | VBK | VONG |
|---|---|---|
| Максимальное снижение (за 5 лет) | (38.40%) | (32.70%) |
| Рост 1000 долларов за 5 лет (общая доходность) | 1318 долларов | 2044 доллара |
Структура портфеля
Vanguard Russell 1000 Growth ETF (VONG) обеспечивает концентрированную экспозицию к основным драйверам роста на рынке США, при этом на технологические компании приходится 51% от веса портфеля. Портфель включает 394 позиции, а крупнейшие позиции — Nvidia (13.23%), Apple (11.13%) и Microsoft (8.70%). Фонд был запущен в 2010 году и имеет дивиденды в размере 0.56 доллара США на акцию за последние 12 месяцев. Он может быть привлекателен для инвесторов, стремящихся к стабильности от доминирующих, богатых денежными средствами технологических компаний, которые лидировали в последних рыночных циклах.
Vanguard Small-Cap Growth ETF (VBK) предлагает иной профиль риска, отслеживая индекс CRSP US Small Cap Growth Index, который включает 579 позиций. Распределение по секторам более сбалансировано, чем у фонда с крупной капитализацией, при этом на технологический сектор приходится 26%, на промышленный сектор — 25%, а на сектор здравоохранения — 15% от портфеля. Крупнейшие позиции включают Bloom Energy (1.11%), Ciena (1.10%) и Comfort Systems USA (0.95%). Фонд был запущен в 2004 году и выплатил 1.58 доллара США на акцию за последние 12 месяцев. Отсутствие сильной концентрации в мега-капитализированных технологических компаниях может обеспечить полезную диверсификацию для портфелей, ориентированных на S&P 500.
Анализ и заключение
Фонды VONG и VBK представляют собой инструменты для инвестиций в акции роста. Однако, наблюдается ряд ключевых различий. VONG, отслеживая индекс Russell 1000 Growth, демонстрирует концентрацию в крупных технологических компаниях, таких как Nvidia, Apple и Microsoft, на которые приходится около 55% его активов. Комиссия за управление фондом составляет всего 0.06%, что делает его весьма доступным. Доходность от дивидендов составляет 0.4%, что отражает ориентацию на компании, приоритезирующие инвестиции и обратный выкуп акций над выплатой дивидендов. За последние 16 лет VONG показал впечатляющую общую доходность в 1100%, что соответствует среднегодовой ставке роста (CAGR) в 17.1%, превосходя S&P 500, который показал 774% и CAGR 14.8%.
VBK, напротив, ориентирован на сектор роста компаний с малой капитализацией, предлагая более диверсифицированный портфель, включающий около 600 акций. Доля технологического сектора в VBK значительно ниже — около 26%, в то время как в VONG она приближается к 64%. Комиссия за управление VBK составляет 0.05%, что является одним из самых низких показателей на рынке. Однако, как и в случае с VONG, дивидендная доходность составляет всего 0.4%, что делает его менее привлекательным для инвесторов, ориентированных на доход. За последние 16 лет VBK показал результаты ниже, чем VONG и S&P 500, с общей доходностью в 507% и CAGR 12.2%.
В заключение, многие инвесторы, вероятно, отдадут предпочтение VONG, учитывая его низкую комиссию и отличную долгосрочную эффективность. Однако, для инвесторов, стремящихся диверсифицировать свой портфель и снизить зависимость от крупных технологических компаний, VBK предлагает альтернативный вариант с еще более низкой комиссией.
Смотрите также
- ПРОГНОЗ ДОЛЛАРА К ШЕКЕЛЮ
- БИТКОИН ПРОГНОЗ. BTC криптовалюта
- ЭФИРИУМ ПРОГНОЗ. ETH криптовалюта
- SOL ПРОГНОЗ. SOL криптовалюта
- HYPE ПРОГНОЗ. HYPE криптовалюта
- ZEC ПРОГНОЗ. ZEC криптовалюта
- ПРОГНОЗ ЕВРО К ШЕКЕЛЮ
- MYX ПРОГНОЗ. MYX криптовалюта
- TON ПРОГНОЗ. TON криптовалюта
- SIREN ПРОГНОЗ. SIREN криптовалюта
2026-06-05 16:52