Ладно, давайте начистоту. Все эти криптовалюты… я, признаюсь, долго отмахивалась. Думала, очередной пузырь. Но вот эти стабильные монеты… они, знаете, как назойливый сосед, который вдруг оказался полезным. Особенно, если вы живете в стране, где валюта ведет себя как пьяный матрос. Они предлагают способ сохранить сбережения, не прибегая к покупке долларов. Гениально, правда? И, конечно, компании, которым нужно переводить деньги через границы, тоже не прочь сэкономить. Я, как человек, который любит считать деньги (и не только свои), это оценила.
Так вот, к чему я это все. Tether и USD Coin – это, по сути, потенциальная угроза для банков и всех этих финтех-стартапов. И знаете, кого это особенно касается? Remitly. Да, того самого, который так быстро рос. Я, конечно, не предсказываю апокалипсис, но… подумайте об этом.
С 2021 по 2025 год у Remitly количество активных клиентов выросло с 2,8 миллиона до 9,3 миллиона. Объем переводов взлетел с 20,4 миллиарда до 74,9 миллиарда долларов. Выручка? С 459 миллионов до 1,64 миллиарда. И, что самое приятное, они наконец-то начали зарабатывать. 34% рост EBITDA в 2024 году, еще 29% в 2025-м. Звучит неплохо, да? Но вот что меня настораживает…
За последние пять лет акции Remitly упали более чем на 50%. Более чем. И вот тут-то и кроется самое интересное. Они выглядят недооцененными – менее девятикратного EBITDA. Почему? Потому что инвесторы начинают понимать, что стабильные монеты могут разрушить их бизнес-модель. Я, как человек, который любит покупать дешево, это приветствую. Но и настораживаюсь. Что-то здесь нечисто.
Remitly зарабатывает деньги на разнице курсов валют и комиссиях за переводы. Они покупают дешевле, продают дороже. Вроде бы все просто. Их маржа обычно превышает 2% за каждую транзакцию. Но вот в чем дело: стабильные монеты позволяют переводить деньги мгновенно и практически бесплатно. Копейки. Буквально. Я, как человек, который считает каждую копейку, это ценю.
Правда, у Remitly пока есть преимущество – они умеют доставлять деньги «до последнего километра». У них есть интеграции с местными приложениями, банками и магазинами. Стабильным монетам пока этого не хватает. То есть, перевести деньги быстро, а вот получить их – сложнее. Но… Visa, Mastercard и PayPal уже интегрируют стабильные монеты в свои системы. И это меня пугает. Они могут дать стабильным монетам этот самый «последний километр» и тогда Remitly придется несладко.
Я не говорю, что Remitly обречен. Они все еще сильный игрок на рынке денежных переводов. Но им нужно меняться. И быстро. Иначе они потеряют темп. Им нужно найти новые способы удержать клиентов и оправдать свою оценку. Иначе… ну, вы поняли. Я, как человек, который любит инвестировать в будущее, надеюсь, что они это сделают. Но, честно говоря, я не уверена.
Смотрите также
- ПРОГНОЗ ДОЛЛАРА К ШЕКЕЛЮ
- БИТКОИН ПРОГНОЗ. BTC криптовалюта
- ЭФИРИУМ ПРОГНОЗ. ETH криптовалюта
- HYPE ПРОГНОЗ. HYPE криптовалюта
- ПРОГНОЗ ЕВРО К ШЕКЕЛЮ
- SOL ПРОГНОЗ. SOL криптовалюта
- ZEC ПРОГНОЗ. ZEC криптовалюта
- TON ПРОГНОЗ. TON криптовалюта
- MYX ПРОГНОЗ. MYX криптовалюта
- SIREN ПРОГНОЗ. SIREN криптовалюта
2026-06-02 13:13