Величественная семерка – Nvidia, Alphabet, Apple, Microsoft, Amazon, Tesla, Meta – словно созвездие, определяющее облик рынка. Они, безусловно, способны взвихрить финансовые потоки своими квартальными отчетами. Но, как мы видели на примере самой яркой звезды этого скопления, Nvidia, реакция Уолл-стрит может оказаться на удивление сдержанной. Словно после бурного ливня, земля лишь слегка отдает влагу.
Nvidia представила результаты, превзошедшие ожидания, объявила о программе выкупа акций на 80 миллиардов долларов и увеличила дивиденды в 2400 раз. И что же? Акции едва заметно пошатнулись, упав менее чем на 2%. Словно старый дуб, невосприимчивый к порывам ветра.
Broadcom, не входящая формально в эту блистательную семерку, хотя и превосходящая Tesla и Meta по стоимости, представит отчет за второй квартал финансового 2026 года 3 июня. И вот почему этот отчет может оказаться важнее, чем отчеты всех остальных членов этого звездного объединения.
Broadcom: На острие инвестиций в искусственный разум
Поразительные 92% выручки Nvidia за последний квартал пришлись на дата-центры – движимые спросом на вычислительные мощности для искусственного интеллекта. Broadcom также стремительно развивает свой бизнес в области полупроводников для ИИ, но, в отличие от Nvidia, она является мощным игроком и в сфере сетевых технологий, прогнозируя, что 40% всей выручки от ИИ в предстоящем квартале придется на сети, а не на чипы. Это словно два рукава реки, питающие одно и то же море.
В то время как Nvidia лидирует в производстве графических процессоров (GPU), Broadcom специализируется на разработке ускорителей ИИ, называемых XPU. Эти чипы созданы для конкретных задач, обеспечивая экономию затрат и повышение эффективности в масштабе. Они – словно острые инструменты в руках искусного мастера.
Broadcom сотрудничает с Alphabet для разработки Tensor Processing Units (TPU) Google. Google недавно представила два новых TPU – 8t для обучения и 8i для вывода. И на мартовской конференции Broadcom генеральный директор Хок Тан подробно рассказал о необходимости отдельных чипов для вывода и обучения ИИ, прогнозируя, что XPU в конечном итоге превзойдут GPU по своим возможностям в дата-центрах. Это – словно смена караула, когда одна эпоха уступает место другой.
На последних конференциях Amazon и Alphabet обе компании говорили о своих растущих чиповых бизнесах. Alphabet заявила, что может начать продавать TPU избранным сторонним клиентам, а Amazon заявила, что если бы ее чиповой бизнес был отдельным предприятием, продающим чипы сторонним клиентам, он имел бы годовой оборот в 50 миллиардов долларов. Это – словно ростки, пробивающиеся сквозь асфальт, демонстрируя потенциал новых направлений.
Индивидуальные чипы для ИИ привлекают внимание к бюджету гипермасштабируемых компаний, и Broadcom находится в центре внимания как главный участник этого представления.
Помимо чипов и сетевых технологий для ИИ, Broadcom имеет значительный бизнес в области полупроводников, не связанных с ИИ, и сегмент инфраструктурного программного обеспечения. Вместе эти направления принесли более половины выручки компании за первый квартал финансового 2026 года.
Главное событие сезона отчетности
Отчетность Broadcom, пожалуй, важнее, чем отчетность любой из компаний «Великолепной семерки», поскольку Broadcom является барометром быстро меняющегося рынка индивидуальных чипов для обучения и вывода, растущей важности индустрии сетевых технологий для ИИ, а также более широкой индустрии полупроводников и инфраструктурного программного обеспечения. В то время как Alphabet и Amazon обсуждают свои индивидуальные чипы на конференциях, Broadcom предоставляет подсказки о том, куда направляются инвестиции гипермасштабируемых компаний и как развиваются современные мегамасштабные дата-центры.
Более того, генеральный директор Хок Тан и команда менеджеров Broadcom склонны углубляться в детали индустрии, предоставляя информативные идеи, а не просто рекламные заявления. И пока Broadcom была права в некоторых своих ключевых прогнозах, включая массовый переход к индивидуальным чипам и более крупным сетевым кластерам.
Перспективы роста Broadcom в области чипов и сетевых технологий для ИИ, в сочетании с ее унаследованными направлениями бизнеса в области полупроводников и инфраструктурного программного обеспечения, делают ее отличным выбором для долгосрочных инвесторов. Но даже инвесторы, не заинтересованные в прямых инвестициях в Broadcom, должны внимательно следить за ее телефонной конференцией 3 июня, поскольку она окажет влияние на всю цепочку создания стоимости ИИ.
Смотрите также
- ПРОГНОЗ ДОЛЛАРА К ШЕКЕЛЮ
- БИТКОИН ПРОГНОЗ. BTC криптовалюта
- ЭФИРИУМ ПРОГНОЗ. ETH криптовалюта
- ПРОГНОЗ ЕВРО К ШЕКЕЛЮ
- HYPE ПРОГНОЗ. HYPE криптовалюта
- SOL ПРОГНОЗ. SOL криптовалюта
- ZEC ПРОГНОЗ. ZEC криптовалюта
- TON ПРОГНОЗ. TON криптовалюта
- MYX ПРОГНОЗ. MYX криптовалюта
- SIREN ПРОГНОЗ. SIREN криптовалюта
2026-06-01 17:42