Искусственный Интеллект и Финансовые Чудеса: Акции, Которые Обогнали Nvidia

Итак, Nvidia, этот титан кремниевой долины, этот… ну, скажем так, весьма уважаемый поставщик ускорителей для заклинаний искусственного интеллекта, в 2026 году демонстрирует результаты, которые можно охарактеризовать как… умеренные. Акции, конечно, растут, но не так, чтобы гномы из финансового квартала запели дифирамбы. Всего 12% за год, что, учитывая всеобщее помешательство на ИИ, выглядит как простуда в эпоху чумы. Индекс PHLX Semiconductor Sector, как ни странно, обогнал Nvidia на целых 74%! Что-то здесь нечисто, я вам скажу. Возможно, эльфы перекупили все акции, чтобы снизить цены на магические кристаллы.¹

☕️

Читаем отчёты, пьём кофе, ждём дивиденды. Если тебе надоел хайп и ты ищешь скучную, но стабильную гавань — добро пожаловать.

Телеграм канал

Но есть компании, которые не просто растут, а взлетают! Lumentum Holdings (LITE 0.71%) и Applied Materials (AMAT +0.03%) в 2026 году показали результаты, которые заставили бы даже самых закоренелых скептиков в мире финансов почесать подбородки. Акции Lumentum выросли на целых 121%, а Applied Materials – на впечатляющие 67%! И все это благодаря… правильно, инвестициям в инфраструктуру искусственного интеллекта. Как будто кто-то решил, что ИИ – это не просто модное словечко, а вполне реальная сила, способная изменить мир. И, судя по всему, они правы.

Давайте же посмотрим, что стоит за этим финансовым волшебством, и почему эти акции, вероятно, продолжат свой полет. Возможно, нам удастся найти несколько полезных советов для тех, кто хочет немного подзаработать на этом новом мире.

Lumentum Holdings: Плетение Света для Разума Машин

Lumentum Holdings производит оптические и фотонные компоненты – лазеры, трансиверы, усилители – которые, как ни странно, играют ключевую роль в работе облачных сервисов, сетей и промышленных предприятий. Представьте себе сеть крошечных зеркал и линз, которые направляют потоки данных со скоростью света. Именно эти компоненты обеспечивают высокоскоростное соединение в центрах обработки данных, позволяя снизить задержки при передаче огромных массивов данных.² Гиперскейлеры, эти могущественные повелители данных, просто не могут обойтись без них.

Рост доходов и прибыли Lumentum взлетел благодаря спросу на ИИ в центрах обработки данных. Доходы компании за первые девять месяцев 2026 финансового года увеличились на 72% по сравнению с прошлым годом, достигнув чуть более 2 миллиардов долларов. Прогноз компании на текущий квартал – 985 миллионов долларов – говорит о том, что ее доходы более чем удвоятся по сравнению с прошлым годом (480,7 миллиона долларов).³

Это ускорение роста говорит о том, что спрос на продукцию Lumentum усиливается. Неудивительно, ведь оптические и фотонные компоненты компании устраняют ключевое узкое место в задачах обучения и вывода моделей ИИ. Высокоскоростное соединение, обеспечиваемое продуктами Lumentum, означает, что чипы ускорителей ИИ не должны простаивать в ожидании данных, тем самым сокращая время, необходимое для выполнения задач в облаке.⁴

По прогнозам аналитиков, рынок оптических компонентов будет расти ежегодно на 21% до 2029 года, генерируя 30 миллиардов долларов выручки к концу прогнозного периода.⁵ Таким образом, адресный рынок Lumentum, вероятно, будет расти в ближайшие годы, что, в свою очередь, приведет к росту доходов компании.⁶

Более того, Lumentum отмечает, что ее продукты для центров обработки данных имеют более высокую маржу. Это, естественно, приводит к росту прибыли компании. Прибыль на акцию увеличилась в 4,5 раза по сравнению с прошлым годом, достигнув 5,27 долларов за первые девять месяцев 2026 финансового года. Важно отметить, что ожидаемый рост доходов Lumentum, вероятно, приведет к росту прибыли.

Конечно, Lumentum торгуется с высоким коэффициентом P/E, равным 56, но ее стремительный рост прибыли оправдывает эту оценку. Если предположить, что через пару лет эта акция будет торговаться с дисконтом, равным 50, и достигнет прибыли на акцию в размере 28,12 долларов, ее цена может достичь 1406 долларов. Это потенциальный рост на 64%, что означает, что инвесторам еще не поздно купить эту акцию.

Applied Materials: Кузница Кремниевых Чудес

Индустрия полупроводников переживает бум благодаря ИИ, который увеличивает спрос на оборудование для производства пластин и изготовления (WFE), необходимое для производства чипов для центров обработки данных и других приложений ИИ. Applied Materials извлекает выгоду из роста рынка оборудования для полупроводников, поскольку продает производственное оборудование, а также предлагает программное обеспечение и услуги для оптимизации его производительности.⁷

Доходы компании увеличились на 11% по сравнению с прошлым годом во втором квартале 2026 финансового года, достигнув 7,91 миллиарда долларов. Прибыль на акцию увеличилась на 20% по сравнению с прошлым годом, достигнув 2,86 доллара на акцию. Эти цифры являются значительным улучшением по сравнению с результатами компании в первом финансовом квартале, когда ее доходы упали на 2%, а прибыль осталась на прежнем уровне.

Прогноз Applied Materials говорит о том, что ее рост, вероятно, ускорится в текущем квартале. Компания прогнозирует выручку в размере 8,95 миллиарда долларов и прибыль на акцию в размере 3,36 доллара в текущем квартале, что указывает на то, что ее выручка может увеличиться на 23% по сравнению с прошлым годом, а рост прибыли ускорится до 36%.

Руководство Applied Materials прогнозирует увеличение своего бизнеса по производству полупроводникового оборудования более чем на 30% в этом году, за которым последует еще один значительный рост в 2027 году благодаря продолжающимся инвестициям в эту область. Компания отмечает, что инвестиции в передовое оборудование для литографии, динамическую память с произвольным доступом (DRAM) и передовую упаковку будут составлять 80% роста рынка WFE в 2026 году, и ожидается, что аналогичная картина сохранится и в следующем году.

Кроме того, партнерство Applied Materials с TSMC, Micron Technology, SK Hynix и Samsung по разработке оборудования, ориентированного на ИИ, ставит ее в выгодное положение для извлечения выгоды из роста рынка оборудования для полупроводников. Неудивительно, что аналитики значительно увеличили свои ожидания роста прибыли для Applied Materials.

Если ее прибыль действительно вырастет до 19,48 долларов через пару финансовых лет, а она будет торговаться с коэффициентом P/E, равным 43 (в соответствии с коэффициентом P/E технологического индекса Nasdaq Composite), ее цена может достичь 837 долларов. Это потенциальный рост на 86% в этой акции полупроводников, поэтому инвесторы могут рассмотреть возможность ее покупки, прежде чем она взлетит еще выше.

¹ Эльфы, как известно, очень любят золото и акции. И не очень-то любят делиться.

² Представьте себе крошечных гномов, которые плетут нити света в темных глубинах центров обработки данных.

³ Это почти как волшебство!

⁴ Иначе говоря, чипы не будут скучать!

⁵ Это как если бы рынок сам собой рос, как на дрожжах!

⁶ А значит, и доходы Lumentum будут расти!

⁷ Они, как кузнецы, создают инструменты для создания кремниевых чудес.

Смотрите также

2026-05-30 22:23