В последние три с половиной года все разговоры только о технологиях, росте, полупроводниках и искусственном интеллекте. Как ни посмотри, деньги текут туда, будто там и есть вся жизнь. Ну, что ж. Так уж у нас принято.
Это значит, что многие вещи, которые работали неплохо в прошлом, сейчас просто игнорируются. Например, дивидендные акции. С 1940-х годов дивиденды составляли около трети общей доходности S&P 500. Это, конечно, легко забыть, когда технологические компании взлетают в небеса, а текущая дивидендная доходность S&P 500 составляет жалкие 1,05%. Рекордно низко. Что ж, бывает.
Но то, что что-то не в моде, не значит, что это плохая стратегия. Особенно, когда речь идет о растущих дивидендах. Они могут со временем принести неплохой доход. Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG) – один из способов это реализовать. Удивительно, но в портфеле есть доля роста. Как будто кто-то решил добавить немного надежды в этот мир.
Дивидендный рост как долгосрочная стратегия накопления капитала
Сосредоточиться исключительно на технологиях и росте, безусловно, может принести дополнительную прибыль. Но со временем такой портфель, как правило, более волатилен, имеет более глубокие провалы и более длительные периоды восстановления. Это как американские горки. Весело, но страшно.
К тому же, история показывает, что многие не выдерживают медвежьих рынков. Они продают, когда акции падают, и возвращаются только после восстановления. Так что более надежные и защитные дивидендные акции могут быть более плавным путем к долгосрочному накоплению капитала. Ну, хотя бы так кажется.
В одном исследовании Ned Davis Research, охватывающем более 50 лет данных о доходности рынка, было обнаружено, что растущие дивиденды приносят более высокую общую доходность с меньшей волатильностью, чем компании, которые платят, но не увеличивают дивиденды, не выплачивающие дивиденды и сокращающие их. И так всегда. Круг замкнулся.
Такие результаты, конечно, теряются в сегодняшнем мире роста, но они ясно показывают, на что способны эти акции в долгосрочной перспективе. Хотя кто знает, что ждет нас завтра.
Почему VIG может быть лучшим фондом «рост плюс доход»
Vanguard Dividend Appreciation ETF ориентирован на крупные компании с 10 или более годами последовательного роста дивидендов.
С точки зрения дохода, эта стратегия гарантирует, что акционеры видят стабильный рост дивидендов. Этот ETF увеличивал свои годовые дивиденды в течение 12 лет подряд, а 10-летний темп роста дивидендов составляет около 7%. Однако он исключает 25% акций с самой высокой дивидендной доходностью, чтобы обеспечить стабильность выплат. Способность обеспечивать стабильный рост дивидендов – это хорошо, но доходность в 1,6% вряд ли кого-то взволнует. Ну, что поделать.
С точки зрения роста, этот фонд в настоящее время выигрывает от методологии взвешивания по рыночной капитализации. Это делает Broadcom (AVGO), Apple (AAPL) и Microsoft (MSFT) тремя крупнейшими активами фонда, с совокупной долей в 13%. Это также создает 26% взвешивания в технологическом секторе в целом. Это дает Vanguard Dividend Appreciation ETF уклон в сторону роста, который мало кто может предложить из дивидендных ETF.
Поэтому я считаю, что этот фонд – одно из лучших сочетаний роста и дохода на рынке. Доходность не особо впечатляет, но портфель сочетает в себе долгосрочные преимущества инвестирования в растущие дивиденды с перевесом в сторону технологий, который помогает ему получить дополнительную прибыль на бычьих рынках. Или нет. Кто знает, что нас ждет впереди. Так оно и идет.
Смотрите также
- ПРОГНОЗ ДОЛЛАРА К ШЕКЕЛЮ
- БИТКОИН ПРОГНОЗ. BTC криптовалюта
- ЭФИРИУМ ПРОГНОЗ. ETH криптовалюта
- ZEC ПРОГНОЗ. ZEC криптовалюта
- TON ПРОГНОЗ. TON криптовалюта
- SOL ПРОГНОЗ. SOL криптовалюта
- HYPE ПРОГНОЗ. HYPE криптовалюта
- ПРОГНОЗ ЕВРО К ШЕКЕЛЮ
- MYX ПРОГНОЗ. MYX криптовалюта
- SIREN ПРОГНОЗ. SIREN криптовалюта
2026-05-30 17:52