Гэвин Бейкер, этот… архитектор Atreides Management, в последнее время творит чудеса, если верить цифрам. Восемь лет ковырялся в Fidelity, в этом болоте OTC, и вытащил доходность, как будто это не акции, а редкие бабочки. Почти двадцать процентов в год, понимаете? ДЕВЯТЬДЕСЯТ ДЕВЯТЬ ПРОЦЕНТОВ его коллег остались позади, как… как застрявшие в смоле насекомые. В общем, парень знает, что делает. Или делает вид. Что, в принципе, одно и то же в этом цирке.
Сейчас у Бейкера под контролем около семи миллиардов, публичных и частных. Точных цифр, разумеется, нет – это же святое! Но Tipranks выдает коэффициент Шарпа в 2.46. ДВА. ЧЕТЫРЕ. ШЕСТЬ! Это значит, что он может выжимать прибыль, не рискуя при этом головой. Или, по крайней мере, делает вид, что так делает. В этом бизнесе все делают вид.
И вот, этот Бейкер, вываливает в сеть свои мысли об искусственном интеллекте. Прямо в эфир! Говорит, что сектор «кросс-секционально неэффективен». Что за язык! Проще говоря, цены на акции ИИ-компаний – это полный БРЕД. Не имеют никакого смысла, друг с другом не состыковываются. Как будто кто-то просто кидает дротики в дартс, определяя, сколько стоит компания.
Он говорит, что память – это золото. Micron и Sandisk сейчас недооценены. И Nvidia, оказывается, тоже торгуется по смешной цене. А вот компании, которые занимаются питанием, охлаждением и оптикой… там, видите ли, переплата за воздух. Lumentum Holdings, эта оптическая феерия, выросла в десять раз за год! А цена? Тройной П/Е! COHR тоже взлетела, и тоже с тройным П/Е. В общем, полный абсурд.
Бейкер, этот провидец, утверждает, что если цена COHR и Lumentum оправдана, то Micron и Nvidia должны взлететь до небес. А если наоборот – то эти оптические пузыри лопнут, как переспевшие арбузы. В общем, игра в «угадай, что лопнет следующим». А я, признаюсь, люблю такие игры. Особенно, когда ставкой являются чужие деньги.
Один ИИ-цикл? Или все-таки зоопарк?
Бейкер, видите ли, предполагает, что есть один ИИ-цикл, который правит всем. Оптические компании, память… все они в одной лодке. Если ИИ-бум продолжится, они выиграют. Если нет – то все пойдут ко дну. Это, конечно, упрощение. Но кто сказал, что мир сложен? Это лишь иллюзия, созданная мозгом.
Память – штука цикличная. Все знают, что цены могут скакать, как сумасшедшие. Оптические чипы тоже не отличаются стабильностью. Но ИИ… ИИ все изменил. Он вывел эти акции за пределы реальности. История больше не имеет значения. Это, конечно, спорно. Но кто сказал, что я должен быть логичным?
Если что-то пойдет не так, если спрос и предложение изменятся… то вниз полетим со скоростью света. И это будет красиво. В каком-то извращенном смысле.
Как правильно инвестировать в ИИ-акции?
Момент – это, конечно, хорошо. Но рано или поздно, фундаментальные показатели все равно имеют значение. Поэтому дешевые акции – это всегда хороший выбор. Lumentum стоит намного дороже, чем Micron и Nvidia. И растет медленнее. И прибыль у нее меньше. А мы-то думали, что это гениальная компания!
Lumentum взлетела за счет расширения мультипликаторов. А Micron и Nvidia, наоборот, подешевели. Вот вам и вся разгадка. Поэтому, следуйте совету Бейкера. Покупайте дешевые акции. Избегайте переоцененных пузырей. И тогда, возможно, вы не потеряете все свои деньги.
Если ИИ-сектор взлетит или рухнет, дешевые акции всегда переиграют дорогие. Это закон джунглей. И лучше его запомнить.
Смотрите также
- ПРОГНОЗ ДОЛЛАРА К ШЕКЕЛЮ
- БИТКОИН ПРОГНОЗ. BTC криптовалюта
- ЭФИРИУМ ПРОГНОЗ. ETH криптовалюта
- ZEC ПРОГНОЗ. ZEC криптовалюта
- SOL ПРОГНОЗ. SOL криптовалюта
- TON ПРОГНОЗ. TON криптовалюта
- ПРОГНОЗ ЕВРО К ШЕКЕЛЮ
- HYPE ПРОГНОЗ. HYPE криптовалюта
- MYX ПРОГНОЗ. MYX криптовалюта
- SIREN ПРОГНОЗ. SIREN криптовалюта
2026-05-30 04:32