SpaceX готовится к выходу на биржу. Говорят о цифрах, способных переписать историю. Около 75 миллиардов долларов – сумма, способная заставить замолчать даже самых болтливых аналитиков. Инвесторы выстраиваются в очередь, чтобы урвать кусок пирога, который печет Илон Маск. Ракеты, спутниковый интернет, и теперь еще и центры обработки данных, питающиеся искусственным интеллектом. В этом списке чего только нет.
Но вот в чем дело. Уолл-стрит, как всегда, смотрит на обертку. А я смотрю на то, что внутри. История подсказывает: самые большие выгоды от ажиотажных IPO получает не компания, мелькающая на обложках журналов, а те, кто тихонько обеспечивает ее работу. Те, кто поставляет необходимые компоненты. Те, кто держит гайки и винтики.
В случае с SpaceX, эта роль, как мне кажется, уготована компании Nvidia (NVDA 1.86%). Деньги, которые SpaceX получит от продажи акций, неизбежно потекут на закупку передового оборудования. И львиную долю этого потока, я уверен, получит Nvidia. Это закономерность, которую мы наблюдали не раз во время технологических бумов.
История учит: поставщики инфраструктуры часто обгоняют лидеров
На бирже полно примеров, когда «золотоискатели» зарабатывали на продаже лопат и кирок больше, чем те, кто сам искал золото. В конце девяностых, во время интернет-лихорадки, множество доткомов взлетали, а потом сгорали в атмосфере реальности. А компания Cisco Systems (CSCO +2.01%) собирала сливки, поставляя маршрутизаторы и коммутаторы, без которых развитие сети и вовсе было бы невозможно. Пока пузырь не лопнул, Cisco приносила своим инвесторам стабильный доход.
Похожая картина наблюдалась и в эпоху облачных вычислений, в 2010-х годах. В центре внимания были Amazon (AMZN 0.70%) и Microsoft (MSFT 0.06%), строившие дата-центры. Но настоящую прибыль получали производители чипов, обеспечивающие вычислительную мощность. Закономерность проста, как арифметика.
Деньги от IPO не исчезают в воздухе. Они оседают у поставщиков, чьи технологии делают инновации возможными. 75 миллиардов долларов, которые надеется собрать SpaceX, только подтверждают эту простую истину. Компания, конечно, интегрирована вертикально, но без передовых графических процессоров, без чипов Nvidia, ей не обойтись. Особенно, когда речь идет об автономных полетах и орбитальных сетях.
Получит ли Nvidia выгоду от IPO SpaceX?
Сам Маск подтвердил, что SpaceX продолжит закупать оборудование Nvidia, даже после выхода на биржу. И это правильно. Зачем отказываться от проверенного поставщика, если есть возможность расширить производство, улучшить Starlink, сделать Starship более надежным и построить центры обработки данных на орбите? Все это требует огромных вычислительных мощностей, а Nvidia – лидер в этой области.
Поэтому я уверен, что значительная часть денег, полученных SpaceX от IPO, потечет в Nvidia. А вот акции самой SpaceX, скорее всего, будут подвержены типичной волатильности, особенно после снятия ограничений на продажу инсайдерами.
Акции Nvidia: потенциал для долгосрочного роста
Что действительно отличает Nvidia от других компаний – это прочность ее конкурентных преимуществ. IPO SpaceX – это лишь очередной катализатор для этого гиганта. По мере того, как AI-космическая экономика Маска будет материализоваться, спрос на мощное вычислительное оборудование будет только расти.
Nvidia предлагает комплексное решение: архитектура графических процессоров, программная платформа CUDA и сетевое оборудование. Это создает мощный барьер для конкурентов, который они пока не смогли преодолеть. Это как неприступная крепость.
Те, кто сделает ставку на акции SpaceX, будут гоняться за краткосрочным импульсом. А те, кто владеет акциями Nvidia, будут иметь возможность наслаждаться многолетними трендами, обусловленными ростом инвестиций в AI-инфраструктуру. И это, как мне кажется, – самый надежный способ заработать на космической лихорадке.
Смотрите также
- БИТКОИН ПРОГНОЗ. BTC криптовалюта
- ПРОГНОЗ ДОЛЛАРА К ШЕКЕЛЮ
- ЭФИРИУМ ПРОГНОЗ. ETH криптовалюта
- SOL ПРОГНОЗ. SOL криптовалюта
- ZEC ПРОГНОЗ. ZEC криптовалюта
- SIREN ПРОГНОЗ. SIREN криптовалюта
- TON ПРОГНОЗ. TON криптовалюта
- MYX ПРОГНОЗ. MYX криптовалюта
- HYPE ПРОГНОЗ. HYPE криптовалюта
- ДОГЕКОИН ПРОГНОЗ. DOGE криптовалюта
2026-05-25 11:32