Итак, мелкие акции. Знаете, это как искать клад на заднем дворе – вроде и интересно, а вроде и шансы невелики. Но, если подойти с умом, можно неплохо заработать. Мы тут покопались в двух популярных ETF – Schwab U.S. Small-Cap ETF (SCHA) и State Street SPDR Portfolio S&P 600 Small Cap ETF (SPSM) – и вот что выяснили. Оба фонда пытаются поймать волну американских компаний малого размера, но делают это немного разными способами.
SCHA, как старательный коллекционер, берет практически всех подряд – более 1700 компаний. Это как зайти в огромный магазин, где есть все на свете, и купить все, что понравилось. SPSM, напротив, более избирателен. Он ориентируется на индекс S&P SmallCap 600, то есть выбирает только те компании, которые уже доказали свою состоятельность. Это как зайти в бутик, где продаются только самые лучшие вещи.
Сравнение (коротко и ясно)
| Показатель | SPSM | SCHA |
|---|---|---|
| Эмитент | SPDR | Schwab |
| Комиссия | 0.03% | 0.04% |
| Годовая доходность (на 27 апреля 2026 г.) | 38.70% | 44.10% |
| Дивидендная доходность | 1.50% | 1.10% |
| Бета | 1.04 | 1.10 |
| AUM | $15.2 млрд | $22.0 млрд |
Бета показывает, насколько сильно цена актива колеблется по сравнению с S&P 500. Чем выше бета, тем выше волатильность. Годовая доходность – это общая доходность за последние 12 месяцев. Дивидендная доходность – это доход от дивидендов за последние 12 месяцев.
SPSM чуть дешевле, если смотреть на комиссию. А если вам важен доход от дивидендов, то SPSM может быть интереснее – у него этот показатель выше (1.50% против 1.10% у SCHA). Но, знаете, мелочь, а приятно.
Производительность и риски
| Показатель | SPSM | SCHA |
|---|---|---|
| Максимальное падение (за 5 лет) | (27.90%) | (30.80%) |
| Рост $1000 за 5 лет (общая доходность) | $1,324 | $1,334 |
SCHA делает ставку на широкий спектр мелких компаний, где лидируют технологические (18.00%), финансовые (16.00%) и промышленные (16.00%) сектора. В его портфеле можно найти такие компании, как SanDisk (3.23%), Lumentum Holdings (1.39%) и Revolution Medicines (0.59%). SPSM, напротив, более концентрирован и делает упор на промышленные (17.00%), финансовые (17.00%) и технологические (16.00%) сектора. В его портфеле можно найти FormFactor (0.61%), Viavi Solutions (0.58%) и Semtech (0.58%).
Что это значит для вас? SCHA – это как купить лотерейный билет с большим количеством номеров. Вероятность выиграть есть, но она не очень велика. SPSM – это как купить лотерейный билет с меньшим количеством номеров, но с более высокой вероятностью выигрыша. Какой вариант выбрать – зависит от вашего отношения к риску.
Что это значит для инвесторов?
Мелкие акции исторически обгоняют акции крупных компаний в долгосрочной перспективе, но есть один нюанс: в мире мелких акций много убыточных и спекулятивных компаний, которые могут сильно снизить доходность. Как фонд справляется с этой проблемой, часто и определяет, насколько хороша инвестиция.
SCHA идет по самому широкому пути, отслеживая около 1700 мелких акций без каких-либо ограничений по прибыльности. Если компания достаточно мала, она входит в индекс. SPSM более избирателен, отслеживая S&P SmallCap 600, который требует от компаний доказательств прибыльности перед включением в индекс. Этот фильтр помогает избежать самых крупных провалов.
Выбор за вами: максимальное разнообразие или фильтр качества, который отсеивает самые слабые компании. Если вы верите во владение всем рынком мелких акций – прибыльным и не прибыльным – SCHA – лучший выбор. Если вы хотите иметь дело с мелким капиталом, но с встроенным слоем контроля качества, то SPSM – более дисциплинированный выбор.
Смотрите также
- ПРОГНОЗ ДОЛЛАРА К ШЕКЕЛЮ
- БИТКОИН ПРОГНОЗ. BTC криптовалюта
- SAROS ПРОГНОЗ. SAROS криптовалюта
- ЭФИРИУМ ПРОГНОЗ. ETH криптовалюта
- SIREN ПРОГНОЗ. SIREN криптовалюта
- SOL ПРОГНОЗ. SOL криптовалюта
- MYX ПРОГНОЗ. MYX криптовалюта
- ORDI ПРОГНОЗ. ORDI криптовалюта
- ПРОГНОЗ ЕВРО К ШЕКЕЛЮ
- ZEC ПРОГНОЗ. ZEC криптовалюта
2026-04-29 18:33