OpenAI, компания, породившая столь популярный и, признаться, слегка утомительный чат-бот, и Microsoft, гигант, давно ищущий новые пути для роста, вновь пересмотрели условия своего сотрудничества. Вроде бы, обычная деловая практика. Но, как это часто бывает, дьявол кроется в деталях, а детали эти, как мне кажется, не сулят Microsoft немедленного триумфа.
С 2019 года Microsoft вложила в OpenAI более тринадцати миллиардов долларов. Деньги, конечно, вещь полезная. Но деньги не всегда приносят ожидаемую отдачу. Партнерство предполагало эксклюзивный доступ Microsoft к моделям и продуктам OpenAI, а также разделение доходов. Удобно, казалось бы. Но жизнь, как известно, любит вносить свои коррективы.
Теперь же, несмотря на сохранение тесных связей, многое меняется. И вот вопрос: как эти изменения отразятся на позициях Microsoft в мире искусственного интеллекта? Не станет ли это началом медленного, но неуклонного ослабления ее влияния?
Существенные изменения в соглашении
OpenAI и Microsoft пересмотрели ряд ключевых аспектов своего сотрудничества. Microsoft по-прежнему остается основным облачным партнером OpenAI, и новые продукты будут появляться сначала на Azure. Однако OpenAI теперь имеет право размещать свои продукты и услуги на любых облачных платформах, включая принадлежащие конкурентам Microsoft, таким как Google и Amazon. Странное решение, если подумать. Словно отдаешь ценное имущество на поруки не самым надежным людям.
Лицензия Microsoft на использование больших языковых моделей (LLM) и продуктов OpenAI действует до 2032 года. Но она больше не является эксклюзивной. Опять же, доступность для конкурентов. Кажется, OpenAI стремится к большей независимости, что, в общем-то, понятно. Но для Microsoft это, мягко говоря, не лучший сценарий.
Выплаты Microsoft в пользу OpenAI продолжатся до 2030 года. Но схема разделения доходов меняется. Теперь Microsoft не будет получать долю от доходов OpenAI. Это, конечно, не катастрофа, но и не повод для радости. Microsoft, по сути, переходит от активного участия в доходах к роли простого инвестора.
Как это повлияет на «рояльную перегородку» Microsoft в сфере ИИ?
Аналитики из Barclays и Evercore ISI, как это часто бывает, отнеслись к новому соглашению с неожиданным спокойствием. Они утверждают, что OpenAI стремилась к независимости, и теперь это стремление обрело четкие рамки. А Microsoft, дескать, продолжит получать прибыль от OpenAI до 2030 года. Оптимисты, не иначе.
Аналитик Evercore ISI даже заявил, что у OpenAI теперь есть «четкие стимулы для расширения дистрибуции на рынке». Как будто расширение дистрибуции – это самоцель. Главное ведь не количество, а качество.
Но вернемся к реальности. Новое соглашение лишает Microsoft эксклюзивного права на использование моделей и продуктов OpenAI. Это, безусловно, ослабляет ее позиции. И это, пожалуй, самое очевидное следствие.
К тому же, OpenAI в последнее время обеспечивала значительную часть заказов для облачного сервиса Microsoft Azure. Этот сервис демонстрировал впечатляющий рост – от 30 до 40 процентов в год. Теперь же, когда OpenAI сможет работать с другими облачными провайдерами, этот рост может замедлиться.
В начале этого года Microsoft заявила, что объем будущих заказов (RPO) вырос на 110 процентов – до 625 миллиардов долларов. И 45 процентов этого объема обеспечивались обязательствами OpenAI. Теперь же этот показатель может снизиться.
Аналитик Materne справедливо заметил, что вопрос о том, как новая схема разделения доходов повлияет на экономику Azure, станет одним из ключевых на предстоящем телефонном разговоре с инвесторами.
В конечном итоге, слишком рано говорить о том, как эта сделка повлияет на Microsoft. С одной стороны, кажется, что в долгосрочной перспективе она подорвет некоторые из ее преимуществ, такие как эксклюзивный доступ к моделям OpenAI. С другой стороны, кажется, что это более разумная стратегия для успеха OpenAI, что, в конечном итоге, принесет пользу и Microsoft, учитывая ее значительную долю в компании.
Тем не менее, я по-прежнему считаю Microsoft привлекательной для инвестиций. Несмотря на недавнее снижение акций, компания обладает высококачественными и надежными технологиями и продуктами. И у нее есть все шансы извлечь выгоду из развития искусственного интеллекта. Но не стоит ждать чудес. Жизнь, как известно, полна разочарований. И рынок не всегда оправдывает наши ожидания.
Смотрите также
- ПРОГНОЗ ДОЛЛАРА К ШЕКЕЛЮ
- БИТКОИН ПРОГНОЗ. BTC криптовалюта
- SAROS ПРОГНОЗ. SAROS криптовалюта
- ЭФИРИУМ ПРОГНОЗ. ETH криптовалюта
- SIREN ПРОГНОЗ. SIREN криптовалюта
- SOL ПРОГНОЗ. SOL криптовалюта
- MYX ПРОГНОЗ. MYX криптовалюта
- ORDI ПРОГНОЗ. ORDI криптовалюта
- ZEC ПРОГНОЗ. ZEC криптовалюта
- ПРОГНОЗ ЕВРО К ШЕКЕЛЮ
2026-04-27 19:23