Meta: Купите, Продайте или Спрячьтесь?

Итак, дамы и господа, любители рискованных вложений и прочие… сегодня мы препарируем Meta Platforms (META +0.22%). И знаете что? Акций у них, вроде бы, много, а вот куда они катятся – вопрос на миллион! Недавно я заметил, что финансовые показатели компании и настроение инвесторов расходятся как кошка с собакой. Одни вопят «Покупайте!», другие – «Продавайте!», а я тут сижу, попкорн ем и наблюдаю за этим цирком. Ну, почти. В действительности, я изучаю отчеты и пытаюсь понять, кто из них прав.

☕️

Читаем отчёты, пьём кофе, ждём дивиденды. Если тебе надоел хайп и ты ищешь скучную, но стабильную гавань — добро пожаловать.

Телеграм канал

Быки ликуют: Что хорошего в Meta Platforms

Meta Platforms, признайтесь, это просто монстр цифровой рекламы! Facebook и Instagram – это как два кита, которые тащат на себе весь этот рекламный океан. У них там, представьте себе, почти 3.6 миллиарда активных пользователей в день! Это как если бы вы собрали всё население России, США, Китая и ещё немного сверху! И все они смотрят рекламу… ну, или делают вид.

Изначально, Meta была просто платформой для того, чтобы вы могли подсматривать за жизнью своих бывших одноклассников и завидовать их отпускам. Но теперь это целая развлекательная империя! И они, надо сказать, гениально умеют выжимать деньги из своей аудитории. Это как если бы вы нашли золотую жилу и начали копать, копать, копать… Мелкие и средние предприятия просто выстраиваются в очередь, чтобы показать свою рекламу этим миллиардам пользователей. И кто их винит?

А знаете что еще? Meta – это просто машина искусственного интеллекта! Они умеют использовать AI так, как никому другому. Это как если бы у вас был личный гений, который постоянно придумывает новые способы заработать деньги. Рекламодатели тратят деньги на рекламу, видят хороший результат, тратят еще больше… Это как бесконечный двигатель! И знаете что самое смешное? Они теперь переходят от рекомендаций, основанных на социальных связях, к рекомендациям, основанным на AI. То есть, они будут показывать вам еще больше того, что вам нравится… даже если это полная ерунда!

И это еще не всё! Они только начинают размещать рекламу в WhatsApp. Представляете, что это значит? Более 3 миллиардов пользователей! Это как если бы вы внезапно открыли новый континент! И они еще доводят до ума свой новый проект Threads. Медленно, но верно. Как старый танк. Это может стать еще одним источником роста в будущем. По крайней мере, они на это надеются. А мы… мы просто наблюдаем.

Медведи рычат: Что плохого в Meta Platforms

Meta, конечно, умеет выжимать деньги из своих социальных сетей. Но у них есть одна вредная привычка – поджигать деньги на всяких глупых проектах. Особенно запомнился мне их проект Metaverse. Это был просто фейерверк из денег! А результат? Почти ничего! Они потеряли более 80 миллиардов долларов с 2020 года, включая 19 миллиардов в прошлом году. Это как если бы вы купили остров, а потом оказалось, что на нем живут только крабы.

И теперь они, наконец, закрывают свою виртуальную платформу Horizon Worlds. Слава богу! Я всегда говорил, что это была плохая идея. Почти никто, кроме Марка Цукерберга, не верил в этот проект. Это как если бы вы построили замок из песка, а потом пришла волна.

А теперь они переключаются на AI. Они выпустили свою первую большую языковую модель (LLM) в начале этого месяца. После того, как потратили миллиарды долларов на инвестиции в Scale AI и пригласили Александра Ванга, чтобы возглавить этот проект. Модель, конечно, неплохая, но до совершенства ей далеко. Вопрос в том, смогут ли они на этом заработать? Это как если бы вы купили дорогую игрушку, а потом оказалось, что она не работает.

Вердикт: Что делать с акциями Meta

Марк Цукерберг, конечно, любит тратить деньги на всякие причуды. А его новые амбиции в области «супер-интеллекта» могут привести к еще большим тратам. Но, с другой стороны, у Meta есть отличный основной бизнес, который является идеальным «двигателем» для AI. И это, знаете ли, главное.

Я готов мириться с их иногда легкомысленными тратами, учитывая привлекательную оценку (P/E 21.5) и сильные возможности для роста в будущем. Так что, да, я считаю, что акции Meta – это хорошая покупка. По крайней мере, на данный момент. Но помните, дамы и господа, инвестиции – это всегда риск. И никто не гарантирует вам прибыли. А я… я просто ваш скромный портфельный менеджер. И я всегда на вашей стороне… ну, почти.

Смотрите также

2026-04-12 22:32