Первого апреля 2021 года, вместо традиционной шутки, мы, CORP-DEPO, представили портфель реальных инвестиций, предназначенный для тех, кто пытается ориентироваться в бурных водах пандемийного кризиса. Этот портфель, состоящий из акций и биржевых фондов, был призван принести доход долгосрочным инвесторам. Теперь, пять лет спустя, мы возвращаемся к оценке результатов. И, в отличие от многих наших коллег в финансовой индустрии, мы готовы предоставить полную и прозрачную картину – как успехи, так и неудачи. Это наш долг перед вами, и мы извлекаем уроки из каждой инвестиции, независимо от ее прибыльности.
Итоги
Мы начали с капитала в 50 000 долларов. По состоянию на 31 марта 2026 года, этот капитал вырос до 51 380 долларов. Очевидно, результат далек от наших ожиданий. Индекс S&P 500 показал общий рост около 75% за тот же период, в то время как наш портфель – лишь около 3%. Акции и фонды, входящие в него, демонстрировали широкий диапазон результатов – от глубоких убытков до более чем двукратного увеличения стоимости.
Лидеры и аутсайдеры
| Инвестиция | Общая доходность | Превзошла S&P 500? |
|---|---|---|
| Apple | +111% | Да |
| Berkshire Hathaway | +86% | Да |
| Intuitive Surgical | +85% | Да |
| Vanguard Value ETF | +67% | Нет |
| Vanguard Total Stock Market ETF | +64% | Нет |
| Disney | -48% | Нет |
| Etsy | -76% | Нет |
| -76% | Нет | |
| PayPal | -82% | Нет |
| Teladoc | -97% | Нет |
Что получилось хорошо
Из пяти наших наиболее успешных инвестиций можно извлечь несколько важных уроков. Apple в значительной степени оправдала наши ожидания, опираясь на лояльную клиентскую базу и генерируя стабильный денежный поток. Berkshire Hathaway осталась верна своим принципам, избегая спекулятивных трендов и демонстрируя устойчивую производительность. Intuitive Surgical укрепила свое лидерство в области роботизированной хирургии, благодаря росту объема операций и продаж расходных материалов. Это стратегии, которые инвесторы должны ожидать от компаний в хорошие и плохие времена.
Наши два наиболее успешных ETF также выполнили свою задачу. Vanguard Total Stock Market ETF показал результаты хуже, чем S&P 500, поскольку акции компаний малой и средней капитализации отставали от крупнейших компаний на рынке. Vanguard Value ETF также не смог превзойти рынок, поскольку инвесторы отдавали предпочтение акциям роста. Тем не менее, оба фонда выполнили свою задачу, обеспечивая стабильность в любой рыночной ситуации.
Что пошло не так
Наши наименее успешные инвестиции также преподали нам ценные уроки. Teladoc взлетела в начале пандемии, но замедление роста и неудачная стратегия приобретений не оправдали высоких ожиданий, заложенных в ее оценку. Аналогично, PayPal, Etsy и Pinterest процветали во время локдаунов, но когда потребители вернулись к прежним занятиям, а повышение процентных ставок оказало давление на акции роста, их стоимость не смогла удержаться на прежнем уровне. Даже бренд Disney не смог гарантировать ей успех в быстро меняющейся индустрии развлечений, особенно учитывая, что экономика стримингового видео нарушила бизнес-модель, которая работала столетие.
Отношение к волатильности рынка
Последние пять лет были необычными. Низкие процентные ставки 2021 года уступили место растущей инфляции, агрессивному повышению ставок и медвежьему рынку 2022 года. Спекуляции вернулись в 2024 и 2025 годах с ростом интереса к искусственному интеллекту, но недавние геополитические риски напомнили инвесторам, что неопределенность – постоянная часть финансовых рынков.
Инвесторы должны помнить следующее:
- Диверсифицированный портфель может защитить от самых серьезных потерь, хотя и не всегда обеспечит опережение рынка.
- Даже лучшие идеи не всегда оправдываются. Рынки постоянно напоминают нам о необходимости быть скромными. Опыт – ценный учитель.
- Этот портфель придерживался долгосрочного горизонта инвестирования, включая как зрелые компании, так и акции с высоким риском. Мы создали ценный, воспроизводимый процесс, который позволяет избежать соблазна избавиться от акций из-за краткосрочных потерь. Мы будем продолжать его использовать.
Что дальше
Теперь, когда мы преодолели пятилетний рубеж, мы ликвидируем портфель «Первоапрельская Шутка». Раскрытие информации об инвестициях – редкость, и мы надеемся, что поделились общедоступной моделью для долгосрочных инвесторов.
Мы не можем давать персональные советы о том, как использовать доходы от этого портфеля, но мы привержены двум ключевым концепциям. Во-первых, наличие прочной основы в виде широких, низкозатратных ETF и акций проверенных компаний может обеспечить стабильные результаты даже на турбулентных рынках. Во-вторых, добавление умеренной доли акций с высоким риском и высокой потенциальной доходностью может увеличить прибыль – при условии, что вы избегаете погони за хайпом и придерживаетесь принципов, подчеркивающих устойчивые конкурентные преимущества, надежные финансы и долгосрочный подход.
Благодарим вас за то, что присоединились к нам в этом пятилетнем путешествии, и желаем вам успехов в инвестициях в будущем!
Смотрите также
- ПРОГНОЗ ДОЛЛАРА К ШЕКЕЛЮ
- БИТКОИН ПРОГНОЗ. BTC криптовалюта
- SIREN ПРОГНОЗ. SIREN криптовалюта
- MYX ПРОГНОЗ. MYX криптовалюта
- ЭФИРИУМ ПРОГНОЗ. ETH криптовалюта
- SOL ПРОГНОЗ. SOL криптовалюта
- SAROS ПРОГНОЗ. SAROS криптовалюта
- ZEC ПРОГНОЗ. ZEC криптовалюта
- ПРОГНОЗ ДОЛЛАРА
- ДОГЕКОИН ПРОГНОЗ. DOGE криптовалюта
2026-04-10 20:52