Великолепная Семерка: Два актива для вдумчивого инвестора

В минувшем году, когда рынок лихорадил, один из аналитиков Уолл-стрит, мистер Хартнетт, окрестил группу крупнейших американских корпораций «Великолепной Семеркой». Прозвище, конечно, пафосное, но отражает их нескромное доминирование в технологической сфере и, главное, способность генерировать прибыли, превосходящие средние по рынку. В эту компанию входят:

🐢

Ищешь ракеты? Это не к нам. У нас тут скучный, медленный, но надёжный, как швейцарские часы, фундаментальный анализ.

Телеграм канал

Nvidia
Apple
Alphabet
Microsoft
Amazon
Meta Platforms
Tesla

Обычно эти гиганты демонстрируют доходность, заставляющую завидовать даже самым удачливым финансистам. Однако, как это часто бывает, госпожа Фортуна капризна. Сейчас они переживают период относительной слабости. Индекс Nasdaq-100 за текущий год потерял около 4.8%, а акции компаний из «Великолепной Семерки» в среднем упали более чем на 11.5%. Геополитическая неразбериха, разумеется, вносит свою лепту, но не будем забывать, что даже самые надежные активы подвержены колебаниям.

Высокотехнологичные компании, как известно, склонны к волатильности, особенно в периоды неопределенности. Но для вдумчивого инвестора это создает прекрасную возможность для приобретения активов по сниженной цене. Все акции «Великолепной Семерки» заслуживают внимания, но я бы хотел остановиться на Amazon и Alphabet, которые сейчас представляются мне особенно привлекательными. Если у вас есть около пятисот долларов, вы можете приобрести по одной акции каждой из этих компаний. И это, смею заметить, не прихоть, а вполне рациональное решение.

Дело об Amazon

Amazon, пионер электронной коммерции, еще в конце девяностых годов сумел создать платформу, которая изменила правила игры. Amazon.com по-прежнему является основным источником доходов компании, но Amazon не остановился на достигнутом. За последние двадцать лет компания расширила сферу своей деятельности, освоив стриминговые сервисы, цифровую рекламу и облачные вычисления. И это не просто расширение, а продуманная стратегия, которая приносит свои плоды. Особенно успешным оказалось направление облачных вычислений, где Amazon Web Services (AWS) занял лидирующие позиции.

AWS предлагает сотни решений для бизнеса, от простого хранения данных до сложных инструментов разработки программного обеспечения. Но платформа стала не только источником доходов, но и центром стратегии Amazon в области искусственного интеллекта. AWS располагает сотнями специализированных дата-центров по всему миру, которые предоставляют вычислительные мощности для разработки и внедрения программного обеспечения на основе искусственного интеллекта.

Эти дата-центры оснащены специализированными чипами от Nvidia, но Amazon также разработал собственные. Его новейший чип Trainium2 обеспечивает на 40% более высокую производительность по сравнению с аналогами, а Trainium3, представленный недавно, еще больше улучшает этот показатель. К концу 2025 года Amazon накопил портфель заказов на вычислительные мощности от своих клиентов на сумму 244 миллиарда долларов. Разработка собственных чипов позволяет компании быстрее строить дата-центры, не завися от сторонних поставщиков.

В 2025 году AWS принес Amazon 128.7 миллиарда долларов дохода, а темпы роста в четвертом квартале составили 24% – самый высокий показатель с третьего квартала 2022 года. Это подтверждает невероятный импульс, который компания получает благодаря искусственному интеллекту. AWS также является самым прибыльным подразделением Amazon, обеспечивая более половины операционной прибыли компании.

Несмотря на то, что акции Amazon упали на 9% в текущем году, они также снизились на 17% по сравнению с рекордным максимумом прошлого года. Сейчас они торгуются с коэффициентом P/E, равным 29.2, что является самым низким показателем за последние тридцать лет. На мой взгляд, это прекрасная возможность для долгосрочных инвесторов.

Дело об Alphabet

Alphabet – материнская компания Google, YouTube, Waymo, DeepMind и многих других. Она является одним из главных конкурентов Amazon в области облачных вычислений, предлагая аналогичные услуги через свою платформу Google Cloud.

Google Cloud является одним из крупнейших клиентов Nvidia, но Alphabet также разработал собственные чипы, называемые Tensor Processing Units (TPUs), которые еще более специализированы для задач искусственного интеллекта, чем традиционные графические процессоры (GPUs). Фактически, Alphabet использовал свои новейшие чипы Ironwood TPUs для обучения своей линейки больших языковых моделей Gemini 3, которые являются одними из самых мощных в индустрии.

Более 120 000 предприятий по всему миру используют модели Gemini через Google Cloud, которые служат основой для их собственных приложений на основе искусственного интеллекта. Это важно, потому что чем больше приложений компании разрабатывают на основе Gemini, тем больше токенов они потребляют, и тем больше денег зарабатывает Google Cloud.

Платформа Google Cloud принесла рекордный доход в размере 58.8 миллиарда долларов в 2025 году. Темпы роста ускоряются, и в последнем квартале года они составили целых 48%.

Но и Google Search, который по-прежнему является основным источником дохода Alphabet, завершил 2025 год с ускоряющимся ростом. Новые функции, такие как AI Overviews и AI Mode, объединили традиционный поиск в Интернете с удобством искусственного интеллекта, предоставляя пользователям гораздо более быстрый доступ к информации. В результате Alphabet сообщает, что Google Search испытывает более высокую активность, чем когда-либо прежде, что привлекает больше рекламодателей.

Акции Alphabet торгуются с коэффициентом P/E, равным 27.2. Таким образом, они не только дешевле, чем акции Amazon, но и дешевле, чем индекс Nasdaq-100, который имеет коэффициент P/E, равный 29.3. Недавняя распродажа на фондовом рынке может предоставить долгосрочным инвесторам прекрасную возможность для входа.

Смотрите также

2026-04-09 17:12