Искусственный ажиотаж и обманутые надежды

Шум вокруг искусственного интеллекта – это лихорадка, охватившая биржу, словно болезнь. Акции взлетели до небес, а теперь, когда жажда наживы поутихла, рушатся вниз. И вот, в этой суматохе, появляется возможность. Не для тех, кто гонится за модой, а для тех, кто умеет видеть ценность в обломках иллюзий.

🐢

Ищешь ракеты? Это не к нам. У нас тут скучный, медленный, но надёжный, как швейцарские часы, фундаментальный анализ.

Телеграм канал

Говорят, что позитивные отчеты или урегулирование какого-нибудь дальнего конфликта поднимут рынок. Возможно. Но рынок – это не благодетель, а жестокий хозяин. Он даёт, когда ему выгодно, и отнимает, когда вздумается. Не стоит ждать милости. Стоит действовать, пока другие в панике избавляются от активов.

Спекуляции на кремнии

Первыми, кто наживается на этой лихорадке, являются поставщики микросхем. Nvidia (NVDA 1.46%), Broadcom (AVGO +3.80%) и Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM 1.13%) – вот три имени, которые сейчас на слуху. И все три, как ни странно, предлагают свои акции по сниженной цене. Taiwan Semiconductor, пожалуй, выглядит наиболее привлекательно, с падением около 15%, а Broadcom – наиболее потрепанной, с падением около 25%.

Но такие распродажи случаются нечасто. И глупо упускать возможность приобрести активы, которые еще недавно казались недосягаемыми. Как будто кто-то выложил на прилавок добротный инструмент, а толпа в погоне за блестящими безделушками прошла мимо.

Если послушать представителей этих компаний, то станет ясно, что они верят в долгосрочный характер гонки искусственного интеллекта. Taiwan Semiconductor ожидает среднегодовых темпов роста в 50-60% по доходам от AI-чипов с 2024 по 2029 год. Nvidia утверждает, что глобальные капитальные затраты на центры обработки данных достигнут 3-4 триллионов долларов к 2030 году. Broadcom надеется, что продажи пользовательских AI-чипов превысят 100 миллиардов долларов к 2027 году.

Эти гиганты не собираются сокращать расходы на вычислительные мощности, несмотря на опасения рынка. Рынок волнуется, а реальность остается прежней. Именно поэтому эти три компании – потенциально выгодные приобретения. Через год инвесторы будут вспоминать о нынешних ценах с удивлением, ведь перспективы роста очевидны.

Иллюзии роста

Microsoft (MSFT 1.26%) и Meta Platforms (META 1.10%) также предлагают неплохие возможности для инвестиций. Рынок обеспокоен их огромными расходами на AI-инфраструктуру, но эти расходы уже приносят плоды.

Облачная платформа Azure от Microsoft показала рост выручки на 39% за последний квартал. Спрос на AI огромен, и это только начало. Однако, несмотря на блестящий квартал, акции компании резко упали в цене. Странно, не правда ли? Как будто кто-то намеренно толкает цену вниз.

Meta Platforms, владелец Facebook и Instagram, активно внедряет AI в свою рекламную систему. Выручка компании выросла на впечатляющие 24%, что говорит об эффективности этих улучшений. Вопросы остаются лишь к дивидендам от Reality Labs. Но если Meta сможет создать потребительское устройство, интегрирующее AI в повседневную жизнь, это может стать огромным бизнесом.

Обе эти компании сильно упали в цене, и их акции торгуются по привлекательным мультипликаторам. Как будто кто-то специально создает панику, чтобы скупать акции по дешевке.

Оба этих актива давно не были столь дешевыми. Сейчас – идеальный момент для покупки, ведь их основной бизнес процветает. Но не стоит забывать, что рынок – это не друг, а жестокий хозяин. Он не любит, когда кто-то пытается заработать на его слабостях.

Смотрите также

2026-04-07 18:32