Дивидендные стратегии: надежность и умеренное благосостояние

Недавнее исследование, проведенное специалистами Hartford Funds и Ned Davis Research, весьма красноречиво демонстрирует давнюю истину: компании, последовательно увеличивающие дивиденды, обладают значительно большим потенциалом для роста, чем те, кто довольствуется лишь поддержанием текущего уровня или вовсе отказывается от выплаты дивидендов. За последние полвека, предприятия, щедро одаривающие своих акционеров, демонстрировали среднегодовую доходность в 10,2%, в то время как их менее щедрые конкуренты довольствовались 6,8% и 4,3% соответственно. Подобная закономерность, бесспорно, заслуживает внимания благоразумного инвестора.

🐢

Ищешь ракеты? Это не к нам. У нас тут скучный, медленный, но надёжный, как швейцарские часы, фундаментальный анализ.

Телеграм канал

Приобретение паевых инвестиционных фондов (ПИФов), ориентированных на дивидендные акции, представляется весьма удобным способом извлечь выгоду из этого благоприятного обстоятельства. Предлагаю вашему вниманию три достойных варианта, каждый из которых обладает своими особенностями и достоинствами.

Schwab U.S. Dividend Equity ETF

Фонд Schwab U.S. Dividend Equity ETF (SCHD 0.59%) следует индексу Dow Jones U.S. Dividend 100 Index, отбирая в свой состав сто компаний с наиболее стабильной дивидендной политикой и высокими показателями доходности. Отбор осуществляется на основании дивидендной доходности, пятилетнего темпа роста дивидендов и финансовой устойчивости по сравнению с конкурентами. Безусловно, дивидендная доходность играет важную роль, и в данном случае она составляет 3,3%, что почти втрое превышает аналогичный показатель для индекса S&P 500 (1,2%).

Однако, не менее важен и темп роста дивидендов. Компании, входящие в состав фонда, демонстрируют среднегодовой темп роста дивидендов более 8%, что превосходит аналогичный показатель для индекса S&P 500 (5%). Подобная дальновидность, несомненно, приносит свои плоды: за последние один, три, пять и десять лет, а также с момента основания фонда в 2011 году (13,3%), его доходность превышает 11% в год. Можно с уверенностью сказать, что данный фонд заслуживает внимания серьезного инвестора.

iShares Core Dividend Growth ETF

Фонд iShares Core Dividend Growth ETF (DGRO 1.05%) также следует индексу, отбирая компании с историей роста дивидендов (Morningstar U.S. Dividend Growth Index). Отбор начинается с компаний, увеличивавших свои дивиденды в течение как минимум пяти лет подряд. Затем, из списка исключаются компании, чьи будущие прогнозы прибыли не соответствуют ожиданиям аналитиков, поскольку стабильный рост прибыли является ключевым фактором для поддержания дивидендов. Кроме того, исключаются компании с высоким коэффициентом выплаты дивидендов (более 75%) и высокой дивидендной доходностью (входящие в 10% лучших), поскольку они могут представлять повышенный риск снижения дивидендов. В результате, фонд iShares Core Dividend Growth ETF включает в свой состав почти 400 компаний, обеспечивая еще более диверсифицированный портфель.

Поскольку дивидендная доходность не является определяющим фактором, данный фонд имеет более низкую доходность (2% за последние 12 месяцев). Однако, он демонстрирует стабильную доходность. Как и в случае с фондом Schwab U.S. Dividend Equity ETF, он демонстрирует доходность не менее 11% в год за последние один, три, пять и десять лет, а также с момента основания фонда в 2014 году (11,9%).

Vanguard Dividend Appreciation ETF

Фонд Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG 1.25%) также следует индексу, отбирая компании с историей роста дивидендов (S&P U.S. Dividend Growers Index). Для включения в индекс, компания должна увеличивать свои дивиденды в течение как минимум десяти лет подряд. Однако, из списка исключаются инвестиционные трасты недвижимости (REIT) и 25% компаний с самой высокой дивидендной доходностью. Эти исключения направлены на снижение вероятности снижения дивидендов. Однако, они также приводят к тому, что фонд Vanguard Dividend Appreciation ETF имеет более низкую доходность (1,6% за последние 12 месяцев).

В настоящее время, более 335 компаний соответствуют критериям индекса, обеспечивая фонд широкой диверсификацией. Фонд также демонстрирует стабильную доходность. Он демонстрирует доходность более 10% в год за последние один, три, пять и десять лет, а также с момента основания фонда в 2006 году (10,1%).

Три пути к успеху

Фонды SCHD, DGRO и VIG фокусируются на инвестировании в высококачественные компании с растущими дивидендами. Эта стратегия принесла их инвесторам плоды на протяжении многих лет. Можно с уверенностью сказать, что их подход продолжит приносить высокие доходы инвесторам в будущем, учитывая историческую доходность компаний, увеличивающих свои дивиденды. Поэтому, весьма вероятно, что вы не пожалеете о приобретении хотя бы одного из этих фондов.

Смотрите также

2026-03-29 19:42