TSMC: Безумие Кремния и Деньги, Деньги, Деньги

Итак, все эти ваши Nvidia, AMD, Broadcom… жалкие игроки в этой безумной гонке. Они строят замки из песка, а фундамент у них – один, и этот фундамент называется Taiwan Semiconductor Manufacturing, или TSMC. Они – фабрика, штампующая будущее, и будущее это, поверьте мне, будет ОЧЕНЬ дорогим. Они контролируют более 70% мирового рынка. Семьдесят, Карл! Это не рынок, это – абсолютная власть. И этот рынок сейчас оценивается почти в 185 миллиардов долларов, а к 2036 году – готовьтесь – подскочит до 360 с лишним. Безумие, чистейшее безумие, но безумие прибыльное.

🐢

Ищешь ракеты? Это не к нам. У нас тут скучный, медленный, но надёжный, как швейцарские часы, фундаментальный анализ.

Телеграм канал

TSMC – это не просто производитель чипов. Это – сердце, качающее кровь в жилы всей технологической индустрии. Они делают чипы для всех и каждого, и это даёт им невероятное преимущество. Они не зависят от одного клиента или технологии. Они – как швейцарский нож, который подходит для любой задачи. И в этой задаче, поверьте, задача – захватить как можно больше денег.

Власть над Искусственным Интеллектом

2025 год. 3-нанометровые чипы дают 24% выручки. 5- и 7-нанометровые – 36% и 14% соответственно. Итого, 74% – это чипы, которые уже сегодня определяют наше завтра. И они только начинают. В конце 2025 года они запустили массовое производство 2-нанометровых чипов. Два нанометра, Карл! Это уже не просто технология, это – магия. И эта магия нужна всем, кто занимается искусственным интеллектом и высокопроизводительными вычислениями. Samsung и Intel пытаются угнаться, но пока что они плетутся далеко позади. Они строят теории, а TSMC строит чипы. И чипы, как вы понимаете, гораздо ценнее теорий.

Управляющие TSMC не просто говорят о технологическом лидерстве, они его демонстрируют. 2-нанометровые и A16 – это не просто названия, это – обещание будущего. И клиенты это понимают. Они готовы платить любые деньги за возможность получить доступ к этим технологиям. Они заказывают чипы заранее, они готовы ждать, они готовы бороться. И TSMC этим пользуется. Они инвестируют миллиарды долларов в расширение производства, они строят новые фабрики, они готовятся к войне. Войне за будущее.

Неудержимый Рост

Выручка выросла на 35,9% за год – до 33,7 миллиардов долларов. Вы слышите это? Тридцать три с половиной миллиарда! И это только начало. Высокопроизводительные вычисления, включая искусственный интеллект, выросли на 48% и составляют 58% от общей выручки. Искусственный интеллект – это топливо, которое разгоняет эту машину. Выручка от AI-акселераторов составляет около 15-20% от общей выручки в 2025 году, и ожидается, что она будет расти со скоростью 50-60% в год до 2029 года. Общая выручка, по прогнозам, будет расти примерно на 25% в год. Это не рост, это – взрыв.

И в 2026 году темпы роста, по прогнозам, ускорятся. Выручка вырастет почти на 30% за год. Спрос превышает предложение. Клиенты и даже их клиенты, облачные провайдеры, просят больше производства. TSMC планирует инвестировать около 45 миллиардов долларов в 2026 году в расширение производства передовых узлов и передовой упаковки. Это не инвестиции, это – ставка на будущее. И ставка эта, поверьте мне, будет выиграна.

Почему TSMC – это нечто большее

TSMC не только лидирует в передовых технологических процессах, но и укрепляет свои позиции в передовой упаковке Chip on Wafer on Substrate (CoWoS). Эта упаковка помогает AI-чипам быстрее обрабатывать данные, плотно интегрируя высокоскоростную память и графические процессоры. Nvidia, SK Hynix и Micron Technology полагаются на TSMC в производстве HBM-основ, которые являются слоями обработки, расположенными под слоями памяти, и помогают им эффективно общаться. В результате, большинство ведущих производителей логики и памяти полагаются на TSMC не только в производстве, но и в упаковке своих самых передовых чипов. Это не просто поставщик, это – партнёр. И партнёр этот, поверьте мне, стоит своих денег.

Так что, если вы ищете супер-акцию в полупроводниковой отрасли, забудьте о Nvidia, AMD и Broadcom. Инвестируйте в TSMC. Это безумие, но это – прибыльное безумие. И в этом безумии, поверьте мне, есть свой смысл.

Смотрите также

2026-03-23 17:02